مالی غیرمتمرکز پارادایمی ارائه میدهد که افراد میتوانند بدون وابستگی به واسطههای سنتی به خدمات مالی دسترسی یابند. در هسته این اکوسیستم، انواع خاصی از داراییهای دیجیتال به عنوان بلوکهای سازنده بنیادی عمل میکنند. اینها شامل استیبلکوینها میشود که برای حفظ ارزش پایدار طراحی شدهاند، و داراییهای رپشده که اجازه میدهند کریپتوکارنسیهای یک بلاکچین در بلاکچین دیگری استفاده شوند. کسب این داراییها فعالیت اصلی شرکتکنندگان در اقتصاد Web3 است.
فرآیند بهدستآوردن این داراییهای دیجیتال معمولاً در یک صرافی غیرمتمرکز، که معمولاً DEX نامیده میشود، رخ میدهد. برخلاف همتایان متمرکز که ممکن است ورودیهای فیات ارائه دهند، DEX سواپ یک دارایی کریپتویی با دیگری را تسهیل میکند. این ساختار همتا-به-همتا امکان معامله بدون مجوز را فراهم میکند. این امر تضمین میکند که کاربران در طول فرآیند تراکنش کنترل داراییهای خود را حفظ کنند. درک مکانیسمهای این صرافیها برای هر کسی که به دنبال کسب کارآمد داراییهای DeFi است، ضروری است.
معماری کسب غیرمتمرکز
صرافیهای غیرمتمرکز به عنوان ستون فقرات منظره DeFi عمل میکنند. آنها زیرساختی لازم را برای سواپ کاربران بین کریپتوکارنسیهای مختلف فراهم میکنند، مانند تبدیل اتریوم به یک دارایی رپشده یا استیبلکوین. اقدام اساسی که توسط این پلتفرمها تسهیل میشود، سواپ است. این مکانیسم بر پایه قراردادهای هوشمند ساخته شده که معاملات را به طور خودکار زمانی که شرایط خاصی برآورده شود، اجرا میکنند.
مهم است که این پلتفرمها را از صرافیهای متمرکز متمایز کنیم. در محیط متمرکز، یک شرکت به عنوان امین داراییها عمل میکند و خریداران را با فروشندگان جفت میکند. در مقابل، DEX بدون مقام مرکزی عمل میکند. این به معنای آن است که صرافی داراییهای کاربر را نگه نمیدارد. در عوض، معاملات مستقیماً بین کاربران یا در برابر مجموعهای از داراییها که توسط قراردادهای هوشمند مدیریت میشود، رخ میدهد. این ساختار خطر ورشکستگی پلتفرم و از دست رفتن دسترسی کاربران به سپردههایشان را حذف میکند، خطری ذاتی در مدلهای متمرکز.
ماهیت بدون مجوز این پلتفرمها ویژگی تعریفکننده آنهاست. هر کسی با اتصال اینترنت و کیف پول دیجیتال سازگار میتواند به بازارها دسترسی یابد. هیچ دروازهبانی برای تأیید حسابها یا محدودیت فعالیت معاملاتی بر اساس جغرافیا یا وضعیت وجود ندارد. این بازبودن با اخلاق کلی کریپتوکارنسی همخوانی دارد که هدف آن دموکراتیک کردن دسترسی به ابزارها و داراییهای مالی است.
نقش نقدینگی در در دسترس بودن داراییها
نقدینگی شاید حیاتیترین معیار برای ارزیابی سلامت هر بازاری، چه سنتی و چه غیرمتمرکز، باشد. در زمینه کسب داراییها، نقدینگی اندازهگیری میکند که دو دارایی چقدر به راحتی بدون ایجاد نوسانات قابل توجه در قیمتهایشان مبادله شوند. وقتی بازار نقدینگی بالایی دارد، معاملات بزرگ با تأثیر حداقلی بر ارزش دارایی رخ میدهند.
برعکس، نقدینگی پایین میتواند منجر به تغییرات قیمتی ناپایدار در حین معامله شود. برای مثال، سناریویی را در نظر بگیرید که معاملهگر میخواهد یک دارایی ناپایدار را با استیبلکوینی مانند USDC سواپ کند. اگر بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، اولین معامله ممکن است با نرخ بازار استاندارد رخ دهد. با این حال، معامله بعدی با همان اندازه میتواند با قیمتی به طور قابل توجهی متفاوت تسویه شود. این ناپایداری نشاندهنده بازاری با عمق ضعیف است.
برای تسهیل معامله، DEXها به استخرهای نقدینگی وابسته هستند. یک استخر شامل資金هایی است که در قرارداد هوشمند برای جفت معاملاتی خاص، مانند جفت بین توکن حاکمیتی و دارایی رپشدهای مانند WETH، واریز شده است. این استخرها مدل دفتر سفارش سنتی مورد استفاده در صرافیهای سهام متمرکز را جایگزین میکنند.
تشویق مشارکت در بازار
افرادی که داراییهای خود را در این استخرها واریز میکنند، ارائهدهندگان نقدینگی نامیده میشوند. آنها نقش حیاتی در اکوسیستم ایفا میکنند. بدون این ارائهدهندگان، صرافی نمیتواند عملکرد اصلی خود یعنی تسهیل سواپها را انجام دهد. برای تشویق کاربران به قفل کردن داراییهایشان در این استخرها، پروتکلها مشوقهایی ارائه میدهند.
ارائهدهندگان نقدینگی معمولاً سهمی از کارمزدهای معاملاتی تولیدشده توسط استخر را کسب میکنند. برای هر سواپی که رخ میدهد، درصدی کوچک جمعآوری و بر اساس سهم آنها از استخر بین ارائهدهندگان توزیع میشود. این یک رابطه همزیستی ایجاد میکند که در آن صرافی نقدینگی لازم برای عملیات روان را به دست میآورد و کاربران بازده بر داراییهای بیکار خود کسب میکنند.
برخی صرافیها مشوقهای اضافی فراتر از کارمزدهای معاملاتی برای جذب نقدینگی عمیق ارائه میدهند. اینها ممکن است شامل توکنهای حاکمیتی یا پاداشهای دیگر باشد. عمق این استخرها مستقیماً بر کارایی کسب داراییها تأثیر میگذارد. استخر عمیقتر معمولاً منجر به قیمتگذاری بهتر و فرآیند کسب روانتر برای کاربر نهایی میشود.
ابزارهای ضروری برای کسب
برای تعامل با صرافی غیرمتمرکز و کسب استیبلکوینها یا داراییهای رپشده، کاربر به ابزارهای دیجیتال خاصی نیاز دارد. حیاتیترین اینها کیف پول دیجیتال است که اغلب کیف پول web3 یا کیف پول کریپتو نامیده میشود. این نرمافزار به عنوان رابط بین کاربر و شبکه بلاکچین عمل میکند.
امنترین نوع کیف پول برای این تعاملات، کیف پول خودنگهدار است. خودنگهداری به معنای حفظ کنترل کامل کاربر بر کلیدهای خصوصی و، به تبع آن، محتویات کیف پول است. این در تضاد با کیف پولهای نگهدارنده است که در آن یک طرف سوم کلیدها را کنترل میکند. استفاده از کیف پول خودنگهدار تضمین میکند که کاربر تنها نهادی است که اختیار جابجایی یا تأیید تراکنشها را دارد.
علاوه بر خود کیف پول، کاربر باید کریپتوکارنسی برای پوشش هزینههای تراکنش نگه دارد. هر اقدامی که حالت بلاکچین را تغییر دهد، مانند سواپ یا انتقال، نیاز به کارمزد دارد. این کارمزد به اعتبارسنجها یا ماینرهای شبکه که تراکنش را پردازش میکنند، پرداخت میشود.
درک کارمزدهای شبکه
کارمزدهای شبکه با ارز بومی بلاکچینی که تراکنش در آن رخ میدهد، پرداخت میشود. برای مثال، اگر کاربر داراییها را در بلاکچین اتریوم سواپ کند، باید ETH برای پرداخت کارمزدهای گس نگه دارد. اگر تراکنش در شبکه دیگری رخ دهد، سکه بومی آن شبکه خاص مورد نیاز است.
اجرای سواپ بدون موجودی کافی ارز بومی برای پوشش این کارمزدها غیرممکن است. بنابراین، اولین گام در کسب هر دارایی DeFi اغلب کسب توکن بومی بلاکچین زیربنایی است. این توکن بومی به عنوان سوخت برای تمام عملیاتهای بعدی، از جمله کسب استیبلکوینها یا داراییهای رپشده، عمل میکند.
| جزء | عملکرد | مثال |
|---|---|---|
| کیف پول دیجیتال | ذخیره داراییها و امضای تراکنشها | اپ خودنگهدار |
| ارز بومی | پرداخت کارمزدهای تراکنش شبکه | ETH، MATIC، BCH |
| رابط DEX | تسهیل فرآیند سواپ | وبسایت یا DApp |
مکانیسم سواپ
سواپ عملکرد اصلی DEX و روشی است که کاربران از طریق آن داراییهای جدید کسب میکنند. رابط سواپ معمولاً ساده است. معمولاً شامل فیلد ورودی برای داراییای که کاربر میخواهد بفروشد و فیلد خروجی برای داراییای که میخواهد دریافت کند، تشکیل شده است. کاربر توکنی که در حال حاضر نگه میدارد را در فیلد بالا و توکنی که میخواهد کسب کند را در فیلد پایین انتخاب میکند.
پس از انتخاب داراییها، کاربر مقدار مورد نظر برای معامله را وارد میکند. رابط سپس مقدار تخمینی دارایی جدید را که کاربر دریافت خواهد کرد، محاسبه میکند. این محاسبه بر اساس وضعیت فعلی استخر نقدینگی و نسبت داراییها در آن است.
طراحی رابط DEX نقش قابل توجهی در تجربه کاربر ایفا میکند. در حالی که فناوری زیربنایی پیچیده است، صرافیهای معتبر تلاش میکنند前端 را شهودی کنند. انتخابهای طراحی میتواند فرآیند را برای مبتدیان آسانتر یا سختتر کند. DEX خوب طراحیشده به کاربران اجازه میدهد معاملات بدون مجوز را با چند کلیک به طور امن اجرا کنند.
ناوبری مسیرهای صرافی
جفتهای معاملاتی مستقیم همیشه برای هر ترکیبی از داراییها وجود ندارد. برای مثال، کاربر ممکن است بخواهد یک توکن حاکمیتی خاص را مستقیماً با یک میمکوین سواپ کند. اگر استخر نقدینگی برای این جفت خاص وجود نداشته باشد یا نقدینگی بسیار پایینی داشته باشد، DEX باید راهحل جایگزین پیدا کند.
این راهحل به عنوان مسیر یا روت صرافی شناخته میشود. الگوریتم DEX به طور خودکار به دنبال بهترین راه نقدشوندگی و مقرونبهصرفه برای تسهیل معامله میگردد. این کار را با هدایت معامله از طریق داراییهای واسطه انجام میدهد.
برای مثال، اگر بازار مستقیمی بین دارایی A و دارایی B وجود نداشته باشد، DEX ممکن است پیدا کند که دارایی A با یک دارایی پایه رایج جفت خوبی دارد و آن دارایی پایه با دارایی B جفت خوبی دارد. صرافی سپس سواپ چندمرحلهای را در پسزمینه اجرا میکند. دارایی A را با دارایی پایه معامله میکند و سپس دارایی پایه را با دارایی B.
این فرآیند کاملاً خودکار رخ میدهد. کاربر نیازی به اجرای دستی هر گام از مسیر ندارد. DEX مسیر بهینه را پیدا میکند تا بهترین قیمت ممکن را برای معامله کاربر تضمین کند. این قابلیت مسیریابی برای کسب داراییهای کمتر رایج یا حرکت بین انواع مختلف توکنهای رپشده ضروری است.
تحلیل پویاییهای بازار
قبل از اجرای سواپ برای کسب استیبلکوینها یا داراییهای رپشده، تحلیل شرایط بازار عاقلانه است. صرافیهای غیرمتمرکز داشبوردهای تحلیلی ارائه میدهند که بینشهایی در مورد وضعیت بازار فراهم میکنند. این ابزارها به کاربران اجازه میدهند دادههایی در مورد نقدینگی کل، حجم معاملات و تولید کارمزد را مشاهده کنند.
کاربران معمولاً میتوانند با رفتن به بخش اختصاصی DApp به این تحلیلها دسترسی یابند. این داشبورد دید کلی از عملکرد صرافی ارائه میدهد. جفتها و توکنهای برتر معاملاتی را برجسته میکند و به کاربران اجازه میدهد داراییهایی که بیشترین فعالیت را دارند، شناسایی کنند.
اطلاعات دقیق در سطح جفت در دسترس است. با انتخاب یک جفت معاملاتی خاص، مانند استیبلکوین جفتشده با دارایی رپشده، کاربر میتواند دادههای جزئی را ببیند. این شامل تعداد تراکنشهای رخداده در ۲۴ ساعت گذشته، کارمزدهای تولیدشده توسط آن استخر خاص و اندازه متوسط معامله است.
ارزیابی عمق نقدینگی
تحلیل نقدینگی یک جفت خاص برای پیشبینی نتایج تراکنش حیاتی است. جفت با نقدینگی بالا و حجم بالا نشاندهنده بازاری سالم است که معاملات میتوانند به طور کارآمد اجرا شوند. برعکس، جفت با نقدینگی پایین ممکن است خطراتی در مورد ثبات قیمت در حین اجرای سفارش بزرگ ارائه دهد.
درک این معیارها به کاربران کمک میکند تصمیمات آگاهانه بگیرند. اگر کاربر قصد کسب مقدار زیادی از دارایی خاص را دارد، بررسی عمق نقدینگی تضمین میکند که بازار میتواند اندازه معامله را بدون تأثیر قیمتی بیش از حد جذب کند. این تأیید میکند که عمق کافی در استخر برای جذب سفارش وجود دارد.
تأثیر لغزش قیمت
لغزش قیمت مفهوم اساسی در معامله غیرمتمرکز است که مستقیماً بر هزینه کسب دارایی تأثیر میگذارد. این به تفاوت بین قیمت مورد انتظار معامله و قیمتی که معامله واقعاً اجرا میشود، اشاره دارد. این پدیده به دلیل حرکت قیمتهای بازار بین لحظه ارسال تراکنش توسط کاربر و لحظه تأیید آن در بلاکچین رخ میدهد.
در مدل استخر نقدینگی، سفارشهای بزرگ میتوانند نسبت داراییها در استخر را تغییر دهند و باعث حرکت قیمت علیه معاملهگر شوند. وقتی قیمت فروش نهایی خریدار یا فروشنده بیش از قیمت درخواستی بالا یا پایین برود، قیمت "لغزش" کرده است. این ویژگی ذاتی بازارسازان خودکار است.
مدیریت تحمل لغزش
برای مدیریت این ریسک، رابطهای DEX به کاربران اجازه میدهند پارامتری به نام تحمل لغزش تنظیم کنند. این تنظیم مشخص میکند که کاربر چقدر حرکت قیمتی را میپذیرد. این حداکثر درصد تفاوت بین قیمت نقلشده و قیمت اجرا را که کاربر تحمل میکند، نشان میدهد.
اگر قیمت بیش از تحمل تنظیمشده تغییر کند، تراکنش شکست میخورد. این مکانیسم کاربر را از دریافت توکنهای به طور قابل توجهی کمتر از预期 به دلیل نوسان ناگهانی یا نقدینگی پایین محافظت میکند. با این حال، استفاده محتاطانه از این تنظیم مهم است.
به طور کلی توصیه نمیشود تحمل لغزش را بدون ضرورت افزایش داد. اگر کاربر تحمل بالایی تنظیم کند، عملاً به پروتکل میگوید که آماده پذیرش قیمت بدتر است. در بازارهای ناپایدار، قیمت اجرا میتواند تا سقف کامل حد لغزش تغییر کند.
برای مثال، سناریویی را تصور کنید که کاربر ETH را با USDC سواپ میکند. رابط ممکن است نرخ ۱ ETH برای ۱۵۰۰ USDC نقل کند. اگر کاربر تحمل لغزش ۱۰٪ تنظیم کند، اجازه میدهد صرافی معامله را حتی اگر قیمت به طور نامساعد به آن مقدار حرکت کند، اجرا کند.
در این مثال خاص، با تحمل ۱۰٪، کاربر ممکن است به طور قابل توجهی بیشتر پرداخت کند یا کمتر دریافت کند. ممکن است عملاً قیمتی نزدیک به ۱۶۵۰ USDC برای همان ارزش دارایی پرداخت کند. بنابراین، نگه داشتن تحمل لغزش فشرده بهترین实践 برای حفظ ارزش در حین کسب است.
هزینههای تراکنش و کارمزدهای پروتکل
کسب داراییها در DEX شامل انواع متمایز کارمزدها است. تمایز بین کارمزد تراکنش شبکه و کارمزد صرافی حیاتی است. همانطور که قبلاً ذکر شد، کارمزد شبکه (اغلب گس نامیده میشود) برای محاسبات لازم برای پردازش تراکنش در بلاکچین پرداخت میشود.
از سوی دیگر، کارمزد صرافی هزینهای است که خاص پروتکل معاملاتی است. درصدی کوچک از هر سواپ توسط صرافی دریافت میشود. این کارمزد دو هدف دارد: حمایت از خود پروتکل و پاداش به ارائهدهندگان نقدینگی.
برای مثال، کارمزد صرافی معمولی ممکن است حدود ۰.۳٪ از حجم معامله باشد. این مقدار از توکنهای سواپشده کسر میشود. توزیع این کارمزد اغلب تقسیم میشود. بخش عمدهای، مانند بیش از ۸۰٪، معمولاً مستقیماً به ارائهدهندگان نقدینگی که استخر را تأمین میکنند، میرود. بخش باقیمانده توسط پروتکل برای اهداف توسعه یا حاکمیت حفظ میشود.
کاربران معمولاً میتوانند تفکیک این کارمزدها را قبل از تأیید تراکنش مشاهده کنند. با ضربه زدن روی جزئیات در رابط سواپ، مقدار دقیق کارمزد صرافی نمایش داده میشود. آگاهی از این هزینهها برای محاسبه هزینه واقعی کسب دارایی حیاتی است.
اجرای کسب
فرآیند واقعی کسب استیبلکوین یا دارایی رپشده از طریق سواپ توالی منطقی را دنبال میکند. ابتدا، کاربر باید کیف پول خودنگهدار تأمینشده خود را به رابط DEX متصل کند. این اتصال به وبسایت اجازه میدهد موجودیهای کاربر را ببیند و درخواست تأیید تراکنش کند.
پس از اتصال، کاربر دارایی "از" را انتخاب میکند. این کریپتوکارنسیای است که کاربر در حال حاضر نگه میدارد و میخواهد بفروشد. سپس، کاربر دارایی "به" را انتخاب میکند. این دارایی هدف است که میخواهد کسب کند، مانند توکن رپشده یا استیبلکوین.
سپس کاربر مقدار مورد نظر را وارد میکند. رابط بازده تخمینی را بر اساس نرخهای بازار فعلی پر میکند. در این مرحله، بررسی تمام جزئیات تراکنش حیاتی است. این شامل بررسی نرخ صرافی، کارمزد شبکه تخمینی، کارمزد صرافی و تحمل لغزش است.
نهایی کردن تراکنش
پس از بررسی جزئیات، کاربر با فشار دادن دکمه مناسب در رابط سواپ را آغاز میکند. این اقدام درخواستی به کیف پول دیجیتال کاربر ارسال میکند. کیف پول پرامپتی نمایش میدهد که از کاربر میخواهد تراکنش را امضا و تأیید کند.
این گام بررسی امنیتی نهایی است. کاربر باید هزینه داراییهای خود را تأیید کند. پس از امضا، تراکنش به شبکه پخش میشود. پس از پردازش بلوک توسط اعتبارسنجهای شبکه، سواپ کامل میشود. داراییهای جدید در کیف پول کاربر ظاهر میشوند و داراییهای فروختهشده کسر میگردند.
داراییهای رپشده در محیط DEX
داراییهای رپشده از کریپتوکارنسیهای استاندارد متفاوت هستند زیرا نسخهای از دارایی از بلاکچین دیگر یا استاندارد متفاوت را نمایندگی میکنند. برای مثال، ارز بومی اتریوم ETH است. با این حال، بسیاری از برنامههای غیرمتمرکز به استاندارد توکن خاصی به نام ERC-20 پایبند هستند.
از آنجایی که ETH بومی با استاندارد ERC-20 مطابقت ندارد، اغلب "رپ" میشود به WETH (Wrapped Ether) تا به راحتی در برابر سایر توکنهای ERC-20 معامله شود. در زمینه DEX، کاربران اغلب با جفتهای معاملاتی شامل این نسخههای رپشده مواجه میشوند.
یک جفت معاملاتی محبوب در DEX ممکن است توکن پروژه جفتشده با WETH باشد. وقتی کاربر ETH بومی خود را با توکن دیگری سواپ میکند، پروتکل ممکن است فرآیند رپ و آنрап را مدیریت کند، یا کاربر مستقیماً به دارایی رپشده معامله کند. کسب این بلوکهای سازنده امکان مشارکت در فعالیتهای گستردهتر DeFi را فراهم میکند.
استیبلکوینها به عنوان دارایی دفاعی
استیبلکوینها دسته حیاتی دیگری از داراییهایی هستند که از طریق DEXها کسب میشوند. این توکنها به ارزش دارایی خارجی، معمولاً دلار آمریکا، متصل هستند. مثالها شامل توکنهایی مانند USDC میشود. آنها راهی برای خروج معاملهگران از موقعیتهای ناپایدار بدون ترک اکوسیستم کریپتوکارنسی فراهم میکنند.
کسب استیبلکوینها در DEX اغلب به عنوان استراتژی دفاعی استفاده میشود. وقتی بازار ناپایدار است، معاملهگر ممکن است دارایی نوسانی مانند ETH را با دارایی پایدار مانند USDC سواپ کند. این ارزش holdings خود را نسبت به ارز فیات قفل میکند.
نقدینگی برای جفتهای استیبلکوین اغلب از عمیقترینها در اکوسیستم است. این به دلیل تقاضای بالا برای داراییهای پایدار و قابل اعتماد است. معاملهگران به این جفتها برای مدیریت ریسک وابسته هستند. هنگام تحلیل تحلیلهای DEX، جفتهای استیبلکوین اغلب در میان استخرهای برتر از نظر حجم ظاهر میشوند.
ریسکها و ملاحظات امنیتی
در حالی که صرافیهای غیرمتمرکز مزایای قابل توجهی ارائه میدهند، مسئولیتهایی نیز به همراه دارند. ریسک اصلی شامل امنیت کیف پول و تعامل کاربر با پلتفرم است. از آنجایی که هیچ پشتیبانی مشتری برای معکوس کردن تراکنشها وجود ندارد، خطاها دائمی هستند.
یکی از تهدیدهای رایج تعامل با وبسایتهای جعلی است. کلاهبرداران اغلب کپیهای DEXهای محبوب را برای فریب کاربران به اتصال کیف پولهایشان ایجاد میکنند. تأیید URL و اطمینان از معتبر بودن سایت قبل از تعامل ضروری است.
علاوه بر این، مفهوم خودنگهداری به معنای مسئولیت کامل کاربر برای کلیدهای خصوصی است. اگر کیف پول هک شود یا کلیدها گم شوند، داراییها غیرقابل بازیابی هستند. هیچ نهادی مرکزی برای بازنشانی رمز عبور یا بازیابی資金 وجود ندارد.
ریسکهای قرارداد هوشمند
کاربران همچنین باید از ریسک قرارداد هوشمند آگاه باشند. DEX بر پایه کد اجرا میشود. در حالی که صرافیهای معتبر ممیزی شدهاند، باگها یا آسیبپذیریها میتوانند وجود داشته باشند. اگر قرارداد هوشمند بهرهبرداری شود، استخرهای نقدینگی میتوانند تخلیه شوند.
استفاده از صرافیهای معتبر با سابقه عملیات امن و نقدینگی قابل توجه این ریسک را تا حدی کاهش میدهد. بررسی "نشانها" یا وضعیت تأیید توکنها در صرافی نیز میتواند به اجتناب از خرید توکنهای جعلی یا مخرب کمک کند.
نتیجهگیری
کسب بلوکهای سازنده DeFi مانند استیبلکوینها و داراییهای رپشده مهارتی بنیادی در فضای کریپتوکارنسی است. صرافیهای غیرمتمرکز زیرساخت لازم را برای انجام این کسبها بدون واسطهها فراهم میکنند. با بهرهگیری از استخرهای نقدینگی، بازارسازان خودکار و مسیرهای صرافی، کاربران میتوانند داراییها را بدون مجوز و به طور امن سواپ کنند.
این فرآیند نیاز به درک محکمی از کیف پولهای دیجیتال، کارمزدهای تراکنش و مکانیسمهای بازار مانند لغزش دارد. در حالی که استقلال ارائهشده توسط این پلتفرمها قدرتمند است، سطح بالایی از مسئولیت در مورد امنیت و تصمیمگیری را طلب میکند. تسلط بر این ابزارها در به دنیای گستردهتر مالی غیرمتمرکز باز میکند.
توانایی سواپ امن داراییها در DEX دروازه اصلی برای مشارکت در اقتصاد غیرمتمرکز است.