Sissejuhatus detsentraliseeritud finantsinstrumentidesse
Detsentraliseeritud finantsökosüsteemi küpsemine pakub keerukaid tööriistu, mis peegeldavad traditsioonilisi finantsturge, säilitades samal ajal plokiahela tehnoloogia põhiootusi. Nende seas eristuvad tuletisinstrumentid ja kindlustusprotokollid kui olulised komponendid edasijõudnud riskihalduses. Need instrumendid võimaldavad osalejail väljendada peeneid vaateid turuliikumistele ja kaitsta kapitali ootamatute süsteemsete riketuste eest.
Detsentraliseeritud ruumis toimivad tuletisinstrumentid peamiselt finantslepingutena. Need lepingud saavad oma väärtuse alusvarast, nagu Bitcoin või Ethereum, ilma et kaupleja peaks seda vara füüsiliselt omama. See eristus on ülioluline. See eraldab vara kasulikkuse selle hinnaliikumiste spekuleerimisest. Nutilepingute kasutamine võimaldab neil platvormidel keerulisi kaubandusstrateegiaid, mis varem olid tsentraliseeritud institutsioonide domeeniks.
Nende instrumentide peamine kasulikkus seisneb nende võimes hallata kokkupuudet. Standardsetel kohaturgudel ostab kasutaja vara lootuses, et selle väärtus kasvab. See on ühemõõtmeline strateegia. Tuletisinstrumentid toovad sisse mitmemõõtmelisuse. Need võimaldavad kasutajatel kasumit teenida hinnalangustest, kaitsta olemasoleva portfelliväärtust ja kasutada kapitaliefektiivsust läbi võimenduse. See paindlikkus muudab passiivse omaniku aktiivseks turuosaliseks, kes suudab navigeerida erinevates turutingimustes.
Samal ajal pakub detsentraliseeritud kindlustuse tõus vastukaaluks keeruliste finantsprotokollidega kaasnevatele riskidele. Kui tuletisinstrumentid hallavad tururiski (hinna volatiilsus), siis kindlustusprotokollid hallavad tehnilist riski (nutilepingu rike). Koos moodustavad need kaks sammast tugeva riskihaldusstrateegia aluse detsentraliseeritud majanduses. Need annavad kasutajatele võimaluse eraldada hinna kokkupuude protokolli turvalisusest, luues vastupidavama investeerimiskäigu.
Detsentraliseeritud tuletisinstrumentide mehhanismid
väärtuse määramine usalduseta keskkonnas
DeFi tuletisleping toimib hinna jälgimise põhimõttel. Erinevalt kohaostust, kus vahetate ühe valuutat teise vastu kohe, loob tuletis sünteetilise suhte. Te siseneb lepingusse, mille tulemus sõltub vara tulevase hinnast. Tsentraliseeritud maailmas toimib maakler või börs selle lepingu garantii. Nad hoiavad teie raha ja tagavad, et vastaspool tasub.
Detsentraliseeritud sektoris asendavad nutilepingud maakleri. Kood dikteerib osalemise tingimused. Kui sisened kaubandusse, deponeerite tagatise nutilepingusse. See leping jälgib alusvara hinda andmevoogude kaudu, mida tuntakse oraaklitena. Lepingu automaatselt arvutab kasumit ja kahjumit nende hinnauuenduste põhjal. Kaubanduse lahendamiseks pole vaja inimsekkumist.
See arhitektuur elimineerib mitu vastaspooleriski kihti, mida leidub traditsioonilises finantsis või tsentraliseeritud krüptobörsidel. Tsentraliseeritud börsil seisate silmitsi riskiga, et börs ise toimib petturlikult või muutub maksejõuetuks. Detsentraliseeritud tuletisprotokollis on teie risk peamiselt seotud koodi ja turuga ise. Varad püsivad mittekustoodialises olekus või läbipaistvas lepingus lukustatuna, kuni kaubandus on lahendatud.
kihi 2 lahendused ja tehingute efektiivsus
Tuletiste kaubandus nõuab sageli kõrgsageduslikku suhtlust plokiaheliga. Positsioonide avamine, marginaali kohandamine ja kaubade sulgemine tekitavad olulist võrgutegevust. Ethereum'i baaskihil võib see põhjustada ülemääraseid tehingukulusid ja aeglaseid lahendamisaegu. Sellele vastamiseks kasutavad juhtivad tuletisplatvormid nagu dYdX kihi 2 skaleerimislahendusi.
Kihi 2 tehnoloogia töötleb tehinguid peamise plokiahela väljaspool. See koondab sadade tehingute hulga ühte partii. See parti siis lõpetatakse peamisel Ethereum'i võrgul. See meetod vähendab drastiliselt gaasitasusid, mis on seotud kaubandusega. See suurendab ka kiirust, millega tellimusi sobitatakse ja täidetakse. Kauplejale tähendab see peaaegu kohest kaubandus Kinnitust, mis on sarnane tsentraliseeritud kogemusega.
Kihi 2 lahenduste integreerimine on hädavajalik detsentraliseeritud tuletiste elujõulisuseks. Ilma selleta muudaksid tehingutasude hõõrdumised kõrgsagedusliku kaubanduse või väiksemate positsioonide suuruste matemaatiliselt võimatuks. See võimaldab protokolil pakkuda vastupidavat tellimusraamatut, kus hinnad uuenevad reaalajas. See vastupidavus on tuletisturgudel hindumatu, kus hinna libisemine võib oluliselt mõjutada kasumlikkust.
Igavaste futuuride mõistmine
aegumise puudumise kontseptsioon
Krüptoruumis on levinuim tuletise vorm igavane tulevik, mida nimetatakse sageli lihtsalt "perpi." Traditsioonilistel futuuriturgudel on lepingul kindel aegumise kuupäev. Sel kuupäeval leping lahendatakse ja kaupleja peab kas positsiooni uude kuusse veeretama või lahendust aktsepteerima. See loob logistilist hõõrdumist ja sunnib otsuseid kalendri asemel turutingimuste põhjal.
Igavased futuurid eemaldavad aegumise kuupäeva. Kaupleja võib positsiooni hoida nii kaua, kui ta säilitab vajaliku tagatise. See lõpmatu kestus teeb perp'idest enamiku krüptokauplejate eelistatud instrumendi. See võimaldab pikaajalisi maandamisstrateegiaid või lühiajalist spekuleerimist ilma erinevate lepingukuudega haldamise keerukuseta.
Kuna pole lahendamise kuupäeva, peab igavase lepingu hind olema ankurdatud alusvara kohahinnaga läbi erineva mehhanismi. Ilma selleta võiks lepingu hind oluliselt kalduda vara reaalsest väärtusest. See mehhanism on tuntud kui finantseerimismäär.
finantseerimismäärad kui korrektsioonimehhanism
Finantseerimismäärad on igavaste futuuriturgude süda. Nad toimivad perioodilise maksena kauplejate vahel, mis ergutab hinna joondumist. Kontseptsioon on lihtne: kui lepingu hind kaldub kohahinnast, maksab turu üks külg teisele. See makse julgustab kauplejaid võtma positsioone, mis suruvad hinda tagasi kohaväärtuse poole.
Kui turg on pulline, kaubeldakse igavase lepingu hind sageli kõrgemalt kui alusvara. Sel juhul on finantseerimismäär positiivne. Kauplejad, kes on "long" (panustavad hinna tõusule), peavad maksma tasu "short" kauplejatele (panustavad hinna langusele). See tasu toimib populaarse kaubanduse maksuna ja vastupidise kaubanduse tagasimaksetena. See ergutab arbitraažiurite avama lühikesed positsioonid tasu kogumiseks, mis tõhusalt surub lepingu hinda alla koha poole.
Vastupidi, kui turg on karune, võib igavase hind langeda kohahinnast madalamale. Siin muutub finantseerimismäär negatiivseks. Lühikesed müüjad peavad maksma tasusid pikkadele omanikele. See ergutab kauplejaid ostma (long) vara, surudes hinda üles. Finantseerimise mõistmine on kriitiline, sest see esindab kandekulut. Enamikuga vastupidise meelsusega positsiooni hoidmine võib genereerida tulu, samas kui karja järgimine maksab raha ajas.
Võimendus ja marginaali haldamine
algne marginaal vastupanu säilitusmarginaalile
Tuletiste kaubandus hõlmab kahe erineva kapitalinõude tüübi kasutamist: algne marginaal ja säilitusmarginaal. Erinevuse mõistmine on hädavajalik katastroofiliste kahjude vältimiseks. Algne marginaal on deposiit, mis on vajalik positsiooni avamiseks. See toimib sissemaksena. Näiteks, kui soovite 10x võimendusega kontrollida 1000-dollarist Bitcoini, oleks teie algne marginaalinõue 100 dollarit.
Säilitusmarginaal on minimaalne aktsiakapitali summa, mida peate kontol hoidma, et kaubandus avatuna hoida. Kuna vara hind kõikub, muutub teie aktsiakapitali saldo. Kui turg liigub teie vastu, väheneb teie aktsiakapital. Kui teie aktsiakapital langeb säilitusmarginaali taseme alla, algatab protokoll likvideerimise.
See eristus tagab süsteemi maksevõime. Protokoll nõuab puhvertsooni kaotavate positsioonide sulgemiseks, enne kui need negatiivseks aktsiakapitaliks langevad. Kauplejad peavad oma marginaalisuhted hoolikalt jälgima. Positsioonile rohkema tagatise lisamine suurendab vahet praeguse hinnaga ja likvideerimise hinnaga. Selle suhte eiramine viib tavaliselt deposiititud tagatise täieliku kaotuseni.
võimenduse mehhanismid ja riskid
Võimendus on võimas tööriist, mis võimendab nii ostujõudu kui ka riski. See võimaldab kauplejal kontrollida positsiooni suurust, mis on suurem kui nende tegelik kapital. Kui kasutaja deposiitib 100 USDC ja valib 3x võimenduse, saavad nad osta lepinguid väärtuses 300 USDC. See võimendus kehtib kasumite ja kahjude kohta võrdselt. 5% liigutis alusvaras muutub 3x võimendusel kaupleja aktsiakapitalis 15% liigutiseks.
Uutele kasutajatele on kõrge võimendus peamine kapitalikao põhjus. Mida kõrgem võimendus, seda lähemal on likvideerimise hind sisenemishinnale. 20x võimendusel pühib pelgalt 5% positsiooni vastu liigutis kogu tagatise välja. 100x võimendusel viib 1% liigutis likvideerimiseni. Volatiilsuse poolt likvideerimise vallandamise tõenäosus kasvab võimendusega eksponentsiaalselt.
Allpool on võrdlus, kuidas erinevad võimendustasemed mõjutavad ostujõudu ja riski, eeldades 100-dollarist algset deposiiti.
| Võimendus | Positsiooni suurus | Riskitase | Likvideerimise tundlikkus |
|---|---|---|---|
| 1x | $100 | Madal | Puudub (vasta spot'ile) |
| 5x | $500 | Keskmine | 20% hinnamuutus |
| 10x | $1,000 | Kõrge | 10% hinnamuutus |
Võimenduse efektiivne kasutamine nõuab ranget distsipliini. Üldiselt soovitatakse algajatel alustada 1x võimendusega või vähem. See pakub tuletisstruktuuride kasulikkust (nagu lühikeste positsioonide võimekus) ilma likvideerimise võimendatud riskita.
Strateegilised kaubanduspositsioonid
pika positsiooni võtmine
"Long" minek on finantstermiin vara ostmiseks ootusega, et selle väärtus tõuseb. Tuletiste kontekstis hõlmab pika positsiooni avamine igavase lepingu ostmist. Erinevalt kohaturult, kus lihtsalt omate münti, on pika tuletispositsioon leping, mis saab väärtust, kui indeksihind kasvab.
Seda strateegiat kasutatakse, kui kaupleja on turu suhtes pulline. Tuletiste kasutamine võimaldab kauplejal suurendada potentsiaalseid tasusid läbi võimenduse. Näiteks, kui Bitcoin tõuseb 20 000 dollarilt 22 000 dollarini, saab kohaomanik 10% kasumit. Tuletiskaupleja sama liigutusega 2x võimendusel saaks 20% kasumit oma tagatiselt.
Kuid pika positsiooni säilitamise kulut tuleb arvesse võtta. Tugeval pulliturul on finantseerimismäärad tavaliselt positiivsed. See tähendab, et pika kaupleja maksab pidevalt väikest tasu lühikestele müüjatele. Pika aja jooksul võib see finantseerimistasu kasumitesse süüa. Seetõttu on pikad tuletispositsioonid sageli taktilisemad ja lühemad kui külmlao spot-varade hoidmine.
lühikese positsiooni täitmine
Shortimine on lepingu müümise akt kavatsusega see madalamalt tagasi osta. See võimaldab kauplejatel kasumit teenida langevatest hindadest, mida standardsetel kohakaubandustel pole saadaval. Kui shortite, laenate sisuliselt vara müümiseks praegu, lubades seda hiljem tagastada. Kui hind langeb, ostate selle odavamalt tagasi, tagastate vara ja hoiate vahe.
DeFi tuletistes on see protsess nutilepingute kaudu abstraktitud. Deponeerite stabiilsete müntide tagatisena ja müüte igavase lepingu. Kui alusvara hind langeb, suureneb teie konto aktsiakapital. See strateegia on hädavajalik maandamiseks. Kui kasutaja hoiab suurt kogust füüsilist Bitcoini, kuid kardab lühiajalist krahhi, võib ta avada lühikese positsiooni. Lühikese positsiooni kasumid võivad kompenseerida nende spot-varade väärtuskaotust.
Shortimine võimaldab ka "turuneutraalseid" strateegiaid. Hoides spot-vara ja shortides võrdset summat tuletise kaudu, lukustab kaupleja efektiivselt oma portfell dollarväärtuses. See eemaldab hinna kokkupuute täielikult, võimaldades potentsiaalselt tulu teenida finantseerimismääradest, kui turumeelsus on pulline.
Tellimustüübid ja täitmine
turutellimused vastupanu limiit tellimustele
Edukas kaubandus tugineb turule sisenemise ja väljumise mõistmisele. Kaubade täitmiseks on kaks peamist meetodit: turutellimused ja limiittellimused. Turutellimus on taotlus osta või müüa kohe parima saadaval hinna juures. See prioriteerib kiirust hinna täpsuse üle. Kui peate positsiooni kohe sisse või välja saama, on turutellimus sobiv tööriist.
Kuid turutellimustel on libisemise risk. Libisemine toimub, kui täidetud hind on oodatust halvem madala likviidsuse või kõrge volatiilsuse tõttu. Suurte tellimuste puhul võib turuost tellimusraamatus mitut hinnataseme läbi pühkida, põhjustades kõrgema keskmise sisenemishinna.
Limiittellimused pakuvad kontrolli. Limiittellimus määrab täpse hinnaga, millega olete valmis ostma või müüma. Kaubandus täidetakse ainult siis, kui turg saavutab selle hinnaga. Näiteks, kui Bitcoin kaubeldakse 21 000 dollari juures, võiksite seada limiit-ostu 20 500 dollarile. Tellimus ootab raamatus, kuni hind langeb sellele tasemele. See garanteerib teie sisenemishinna, kuid ei garanteeri, et kaubandus kunagi juhtub, kui hind teie sihti ei puuduta.
aktiivsete positsioonide haldamine
Kui positsioon on avatud, on vajalik aktiivne haldamine. Kauplejad peavad jälgima oma "Unrealized P&L" (kasum ja kahjum). See näitaja esindab teoreetilist kasumit või kahjumit, kui positsioon suletaks kohe. Kuni positsioon pole suletud, pole need kasumid või kahjumid lõplikud.
Positsiooni sulgemine muudab realiseerimata P&L realiseerituks. Kui kaubandus oli kasumlik, tagastatakse algne marginaal plus kasum konto saldole. Kui kaubandus oli kahjumlik, lahutatakse kahjum marginaalist. DeFi protokollides on see protsess mittekustoodiaalne. Nutileping uuendab kasutaja saldo pearaamatus ilma tsentraliseeritud heakskiitmisprotsessita.
Kauplejad peavad olema teadlikud ka "Close" funktsioonist DApp liideses. On võimalik sulgeda positsiooni osaliselt. Näiteks võib kaupleja müüa poole oma pikast positsioonist, et lukustada osa kasumist, lastes ülejäänul jätkata. See paindlikkus on võti riskide haldamisel ja kasumite kinnitamisel volatiilsete turu kõikumiste ajal.
Detsentraliseeritud kindlustusraamistikud
protokolli katte vajadus
Kuigi tuletisinstrumentid võimaldavad kasutajatel maandada turuhinna riski, ei kaitse need tehnilise rikke eest. DeFi ökosüsteem on ehitatud koodile ja kood võib sisaldada vigu. Nutilepingud hoiavad miljardeid dollareid väärtuses, tehes neist häkkeritele atraktiivseid sihtmärke. Kui laenuprotokoll või detsentraliseeritud börs on rünnatud, võivad kasutajad kaotada oma deposiititud rahad sõltumata oma kaubandustulemusest.
Siin tuleb mängu detsentraliseeritud kindlustus. See pakub turvavõrku on-chain riskidele. Kindlustus DeFis nimetatakse sageli "katteks." Kasutajad võivad osta katet spetsiifiliselt nende kasutatavatele protokollidele. Kui kaubandate detsentraliseeritud börsil või laenate varasid rahaturul, võite osta poliisi, mis maksab välja, kui see konkreetne protokoll kannatab häki või rikke all.
See kaitse on erinev traditsioonilise panganduse standardsetest deposiitkindlustustest. Krüptos pole valitsuse päästmist. Kui protokoll ebaõnnestub, on rahad tavaliselt igavesti kadunud, kui neid ei kindlustatud. Seetõttu on protokolli katte ost mõistlik samm igaühe jaoks, kellel on märkimisväärne kapital DeFi rakendustes paigutatud.
kuidas detsentraliseeritud vastastikused toimivad
Nexus Mutual on peamine näide sellest, kuidas detsentraliseeritud kindlustus toimib. See toimib diskreetse vastastikuse struktuurina, kus liikmed jagavad riske. See pole ettevõte, mis müüb poliise klientidele. Selle asemel on see DAO (detsentraliseeritud autonoomne organisatsioon), mida omavad selle liikmed.
Vastastikuse liikmed koondavad oma kapitali ühisesse fondi. Seda fondi kasutatakse kehtivate nõuete maksmiseks. Platvorm annab välja žetooni, nagu NXM, mis esindab liikmelisust ja juhtimisõigusi. See žetoonimudel joondab stiimulid. Liikmed tahavad, et vastastikune oleks maksevõimeline, seega on nad ergutatud riske täpselt hindama.
Kui kasutaja soovib osta katet, annab ta panuse potti vastu poliisi. Selle katte hind määratakse turu riskihinnangu järgi. Protokollid, mida peetakse turvalisemaks, omavad odavamat katet, samas kui uuemad või riskantsemad protokollid nõuavad kõrgemaid preemiaid. See loob läbipaistva turupõhise hinnamehhanismi nutilepingu riskile.
Kindlustusnõuete protsess
kahju tõendamise esitamine
Detsentraliseeritud kindlustuse nõuete protsess erineb oluliselt traditsioonilisest kindlustusest. Traditsioonilises maailmas esitate nõude agendile, kes töötab ettevõtte heaks. Sel ettevõttel on finantsiline stiimul teie nõue tagasi lükata raha säästmiseks. Detsentraliseeritud vastastikuses juhitakse protsessi kogukonna poolt ja selgete parameetritega.
Nõude esitamiseks peab kindlustatu esmalt verifitseerima, et juhtum langeb nende katte tingimustele. Enamik poliise katavad konkreetseid sündmusi, nagu tahtmatu koodikasutus või rasked majanduslikud rünnakud, mis tühjendavad rahasid. Kui juhtum toimub, ühendab kasutaja oma rahakoti platvormiga ja esitab nõude.
See esitamine nõuab tavaliselt kahju detailide esitamist. Kuna kõik tehingud on plokiahelal, on "tõendus" sageli kontrollitav on-chain andmed. Nõudleja osutab konkreetsele tehingule, kus rahad kaotati, või nutilepingu aadressile, mis oli rünnatud. See läbipaistvus lihtsustab faktide kontrolli võrreldes paberkandjal kindlustussüsteemidega.
kogukonna hindamine ja väljamaksed
Kui nõue on esitatud, ei otsusta seda tegevjuht ega nõuete kohandaja. Seda otsustavad vastastikuse liikmed. Žetooniomanikud hääletavad nõude kehtivuse üle. Nad vaatavad läbi esitatud tõendid ja nutilepingu katte tingimused. Kui kogukond nõustub, et kahju on kehtiv ja kaetud, kinnitatakse nõue.
See hääletusmehhanism tugineb osalejate kollektiivsele intelligentsusele. Pettuse või kokkumise vältimiseks sisaldab süsteem sageli panustamismehhanisme. Hääletavad liikmed peavad tavaliselt oma žetoonid panustama. Kui nad hääletavad pahatahtlikult (nt kehtivat nõuet tagasi lükates raha säästmiseks), võivad nad karistusi saada. See tagab, et vastastikuse pikaajaline maine ja elujõulisus on prioriteetsed lühiajalise säästu ees.
Väljamaksed täidetakse tavaliselt automaatselt nutilepingute kaudu pärast hääletust. Rahad saadetakse otse kahjustatud kasutaja rahakotti. See elimineerib ooteaja, mis on seotud pangatransfeeri või bürokraatiliste heakskiitmise ahelatega. See on otsene lahendus riskipoolselt kindlustatule.
Operatsiooniline turvalisus DeFis
rahakoti haldus ja hoiustamine
Tuletiste ja kindlustusega tegelemine nõuab tugevat lähenemist digitaalse rahakoti turvalisusele. Kõigi nende tegevuste liides on Web3 rahakott. Isetoodialine rahakott, nagu Bitcoin.com Wallet rakendus, annab kasutajale täieliku kontrolli nende privaatvõtmete üle. See on turvalisuse aluskiht. Kui rahakott on kompromiteeritud, ei saa ei tuletisstrateegiad ega kindlustuspoliisid rahasid kaitsta.
Kasutajad peavad tagama, et nende rahakotis on vajalikud varad gaasitasude jaoks. Iga suhtlus – tagatise deposiitimine, perpi ostmine, katte ostmine või väljamakse nõudmine – on plokiahelatehing. Need tehingud nõuavad tasusid, mis makstakse võrgu algses žetoonis (nt ETH Ethereum'i jaoks). Gaasist otsas olemine võib viia kriitilistel hetkedel ebaõnnestunud tehinguteni, nagu likvideerimise vältimise proovimisel.
turvaline ühendamine dApp-idega
DeFi protokollidega suhtlemine toimub rahakoti "ühendamisega" detsentraliseeritud rakendusega (DApp). See tehakse sageli protokollide nagu WalletConnect kaudu. On hädavajalik tagada, et ühendatav DApp on autentne versioon. Phishing saidid matkivad sageli populaarsete tuletis- või kindlustusplatvormide liideseid, et varastada volikirju.
Tuletiste kaubandamisel deposiitivad kasutajad sageli rahasid nutilepingusse. See deposiit liigutab vara kasutaja rahakotist protokolli kontrolli alla. Kuigi kasutaja säilitab tagasivõtmise õiguse, on rahad tehniliselt koodi hoolduses. See rõhutab varem arutatud kindlustuse tähtsust. Kombineerides turvalise isetooodialise rahakoti, kontrollitud DApp ühendused ja protokolli katet, loob kasutaja sügava kaitse strateegia oma digitaalsetele varadele.
Järeldus
Detsentraliseeritud finantsökosüsteemi tuletiste ja kindlustuse integreerimine esindab krüptoturu küpsemist. Tööriistad nagu dYdX igavased futuurid pakuvad kauplejatele võimalust hallata suunatud riske ja kasutada kapitaliefektiivsust läbi võimenduse. Need instrumendid võimaldavad keerulisi strateegiaid, mis ületavad lihtsat kogumist, võimaldades kasumi genereerimist nii pulli- kui karuturgudel. Kuid võimenduse jõud nõuab distsiplineeritud lähenemist marginaali haldamisele ja sügavat finantseerimismehhanismide mõistmist.
Samal ajal pakuvad detsentraliseeritud kindlustusprotokollid nagu Nexus Mutual vajalikku infrastruktuuri programmeeritava raha kaasasuvate tehniliste riskide leevendamiseks. Võimaldades kasutajatel osta katet nutilepingute riketuste vastu, avavad need platvormid kõrgema turvalisuse taseme kapitali paigutamiseks. Nihe tsentraliseeritud korporatiivsetelt kindlustusandjatelt liikmete omanduses olevatele DAO struktuuridele joondab stiimulid ja loob läbipaistvama nõuete protsessi.
Nende tööriistade kombineerimine loob tervikliku riskihaldusraamisti. Ettevaatlik DeFi osaleja kasutab tuletisi turu volatiilsuse maandamiseks ja kindlustust protokolli ebaturvalisuse maandamiseks. Teknoloogia arenedes muutuvad need instrumendid tõenäoliselt standardiks nii institutsionaalseks kui ka jaemüügiks, ületades traditsioonilise finantsi turvalisuse ja plokiahela innovatsiooni vahelise lõhe.
Tuletiste ja kindlustuse valdaminen muudab krüpto hasartmängust arvutatud, kaitstud finantsstrateegia.