Kripto para manzarası Bitcoin ve Ethereum'un çok ötesine uzanır. Yüksek büyüme potansiyeli arayan yatırımcılar için gerçek sınır, altcoin ve düşük piyasa değerli piyasadadır. Daha küçük piyasa kapitalizasyonları ve daha yeni teknolojilerle karakterize edilen bu varlıklar, benzersiz zorluklar ve fırsatlar sunar. Bu alanda başarı, doğru ticaret platformunu seçmeye büyük ölçüde bağlıdır.
Evrensel olarak mevcut olan büyük kripto paraların aksine, düşük piyasa değerli mücevherler ve yükselen altcoin'ler her yerde listelenmez. Bunlara erişmek, farklı likidite profilleri ve listeleme politikalarına sahip borsaların karmaşık bir ekosisteminde gezinmeyi gerektirir. Bu platformların mekanizmalarını anlamak, işlemleri verimli bir şekilde yürütmek ve varlıkları güvence altına almak için esastır.
Likidite, herhangi bir finansal piyasanın can damarıdır. Düşük piyasa değerli token'lar bağlamında, bir tüccarın pozisyona girip çıkmasını, drastic fiyat kaymalarına neden olmadan belirler. Platform mimarisine derinlemesine bir bakış, farklı borsaların bu kritik faktörü nasıl ele aldığını ortaya koyar.
Listeleme sıklığı, altcoin piyasasının ikinci direğidir. Bir borsanın yeni token'ları ne kadar hızlı ve agresif bir şekilde eklediğini ifade eder. Yüksek listeleme sıklığı, potansiyel patlamalara erken erişim sunar ancak genellikle azaltılmış inceleme ve daha yüksek riskle gelir. Bu faktörleri dengelemek, altcoin tüccarının temel görevidir.
Borsa Türlerinin Spektrumu
Kripto piyasası, farklı ticaret ihtiyaçlarına hitap eden çeşitli platformlar tarafından hizmet edilir. Merkezi Borsalar (CEX'ler) geleneksel aracı olarak işlev görür. Şirketler tarafından işletilen bu platformlar, işlemleri kolaylaştırır, kullanıcı fonlarını tutar ve emir defterlerini yönetir. Kullanıcı dostu arayüzleri ve fiat giriş noktaları nedeniyle yeni başlayanlar için genellikle ilk duraktır.
Merkeziyetsiz Borsalar (DEX'ler) tamamen farklı bir paradigmayla çalışır. Merkezi bir otorite olmadan işlev görürler ve eşler arası ticareti kolaylaştırmak için akıllı sözleşmeleri kullanırlar. Kullanıcılar özel anahtarlarının kontrolünü elinde tutar ve kişisel cüzdanlarından doğrudan ticaret yapar. DEX'ler, izin gerektirmeyen listeleme sağladığı için düşük piyasa değerli yatırımlar için kritik öneme sahiptir; bu, yeni token'ların genellikle burada ilk kez ortaya çıkmasını sağlar.
Hibrit borsalar, her iki dünyanın en iyisini birleştirmeyi amaçlar. Merkezi sistemlerin yüksek likiditesini ve hızını sağlarken, merkeziyetsiz ağların saklamasız güvenliğini sunmayı hedeflerler. Daha az yaygın olsalar da, saf CEX veya DEX modelleriyle ilişkili belirli riskleri azaltmak için tasarlanmış evrilen bir piyasa sektörünü temsil ederler.
Eşten Eşe (P2P) platformlar daha doğrudan bir yaklaşım sunar. Alıcıları ve satıcıları doğrudan bağlar, genellikle fiat-kripto işlemleri için. Gizlilik ve bankacılık kısıtlamalarını aşmak için mükemmel olsa da, P2P platformlar genellikle özel ticaret borsalarına kıyasla daha düşük likidite ve sınırlı altcoin seçeneğinden muzdariptir.
Merkezi Borsalar ve Likidite Toplama
Merkezi borsalar, yerleşik altcoin'ler için genellikle en derin likiditeyi sunar. Bunu, binlerce veya milyonlarca kullanıcının emirlerini merkezi bir emir defterinde toplayarak başarırlar. Bu aktivite yoğunluğu, alım ve satım emirlerinin istikrarlı fiyatlarda anında eşleştirilmesini sağlar.
Ancak düşük piyasa değerli token'lar için CEX likiditesi isabetli veya kaçırılmış olabilir. Üst düzey borsalar listeleme konusunda seçicidir. Projelerin hacim, güvenlik ve uyumluluk konusunda katı kriterleri karşılamasını isterler. Sonuç olarak, birçok düşük piyasa değerli token, olgunlaşana kadar bu devasa likidite havuzlarından dışlanır.
Bir düşük piyasa değerli token büyük bir CEX'te listelenmeyi başardığında, genellikle bir "listeleme pompası" yaşar. Bu olgu, token'ın aniden devasa bir sermaye havuzuna ve yeni tüccarlara maruz kalmasından kaynaklanır. Borsanın sağladığı likidite varlığı stabilize eder ve kurumsal yatırımcıların girmesini daha güvenli hale getirir.
Ancak tüm CEX'ler eşit değildir. Alt düzey merkezi borsalar kullanıcı çekmek için yüzlerce obscur token listeleyebilir. Bu erişim sağlasa da, bu platformlardaki likidite genellikle sığdır. Bu, büyük emirlerin fiyatı önemli ölçüde hareket ettirdiği yüksek kayma oranlarına yol açabilir ve tüccar için不利 yürütmeye neden olur.
Merkeziyetsiz Borsalar: Düşük Piyasa Değerli Sınır
Merkeziyetsiz borsalar, düşük piyasa değerli ve mikro piyasa değerli token'lar için birincil oyun alanıdır. DEX'ler genellikle bir listeleme için merkezi bir otorite onayı gerektirmediği için, herhangi bir proje likidite havuzu oluşturabilir ve token'ını takas edilebilir hale getirebilir. Bu izin gerektirmeyen doğa, en yeni varlıkların merkezi platformlara ulaşmadan uzun süre önce DEX'lerde mevcut olmasını sağlar.
DEX'teki likidite, CEX'tekinden farklı çalışır. Emir defteri yerine, çoğu DEX Otomatik Piyasa Yapıcılar (AMM'ler) kullanır. Kullanıcılar varlık çiftlerini likidite havuzlarına yatırır. Akıllı sözleşmeler, havuzdaki varlık oranına dayalı matematiksel bir formül kullanarak fiyatı belirler.
Bu model, ticaretin karşı tarafta belirli bir karşı taraf olmasa bile gerçekleşmesini sağlar. Havuzda likidite olduğu sürece ticaret yapılabilir. Bu, her an aktif alıcı ve satıcıları olmayabilecek düşük piyasa değerli token'lar için hayati öneme sahiptir.
Olumsuz yanı, likiditenin teşvik edilmesi gerekmesidir. Bir proje likidite sağlayıcılarını çekemezse, havuz küçük kalır. Küçük bir havuzda ticaret, büyük fiyat etkilerine yol açar. Tek bir büyük alım emri fiyatı ikiye katlayabilirken, bir satış emri onu çökertebilir ve sahipler için aşırı oynaklık yaratır.
Listeleme Sıklığı ve İnceleme Süreçleri
Bir borsanın yeni varlıkları listeleme hızı, altcoin avcıları için tanımlayıcı bir özelliktir. Yüksek listeleme sıklığına sahip platformlar, ana akım olmadan "bir sonraki büyük şey"i arayan tüccarlar tarafından tercih edilir. Ancak hız, genellikle özenli inceleme pahasına gelir.
Katı inceleme süreçlerine sahip merkezi borsalar daha az token listeler. Bir varlığı eklemeden önce güvenlik denetimleri, yasal incelemeler ve finansal değerlendirmeler yaparlar. Bu yavaş tempo kullanıcıları dolandırıcılıklardan korur ancak erken girişten kâr potansiyelini sınırlar. Bu platformlar yenilik yerine itibar ve istikrarı önceler.
Tersine, agresif listeleme programlarıyla tanınan borsalar çeşitliliği önceler. Lansmanlarından günler içinde trend olan meme coin'leri veya deneysel projeleri listeleyebilirler. Bu, piyasa trendlerine anında erişim sağlar ancak tüccarları başarısız projelerin ve potansiyel "rug pull"'ların daha yüksek sayısına maruz bırakır.
DEX'lerde listeleme sıklığı etkili bir şekilde anlıktır. Akıllı sözleşme dağıtılır ve likidite eklendiği anda token takas edilebilir. Sıfır inceleme vardır. Sorumluluk tamamen tüccara düşer: sözleşme adresini doğrulamak, kilitli likiditeyi kontrol etmek ve projenin meşruiyetini değerlendirmek.
Likidite Metriklerini Anlama
Düşük piyasa değerli ticaret için bir platform değerlendirirken likidite metriklerini anlamak kritik öneme sahiptir. Hacim en çok alıntılanan metriktir ve belirli bir dönemdeki toplam işlem değerini temsil eder. Yüksek hacim genellikle aktif katılımcılara sahip sağlıklı bir piyasayı gösterir.
Ancak hacim, düzenlenmemiş borsalarda "yıkama ticareti" yoluyla sahte olabilir. Bu, aktivite yanılsaması yaratmak için aynı varlığın tekrar tekrar alınıp satılmasını içerir. Bu nedenle tüccarlar piyasa derinliğine de bakmalıdır. Bu, farklı fiyat seviyelerindeki açık alım ve satım emirlerinin hacmini ölçer.
| Metrik | Tanım | Düşük Piyasa Değerliler için Önem |
|---|---|---|
| Hacim | 24 saatte işlem gören toplam değer | İlgi ve aktiviteyi gösterir |
| Piyasa Derinliği | Açık emirlerin miktarı | Büyük satışlardan kaynaklanan fiyat çökmelerini önler |
| Spread | Alış ve satış fiyatı arasındaki fark | Anında giriş maliyetini belirler |
Spread, özellikle düşük piyasa değerli varlıklar için önemlidir. Geniş bir spread, bir alıcının ödemeye istekli olduğu en yüksek fiyat ile bir satıcının kabul edeceği en düşük fiyat arasında büyük bir fark olduğunu gösterir. Bu, tüccarların piyasa emri verdiğinde anında değer kaybına uğramasına neden olan gizli bir ücret gibi davranır.
Düşük Likidite Ortamlarının Riskleri
Düşük likiditeye sahip ortamlarda ticaret, yüksek hacimli piyasalarda mevcut olmayan belirli riskler getirir. En acil olanı kaymadır. Kayma, bir işlemin nihai yürütme fiyatının beklenen fiyattan farklı olması durumunda meydana gelir.
İnce bir piyasada, büyük miktarda token için bir alım emri mevcut satış emirlerini tüketebilir. Motor, emrin kalan kısmını doldurmak için emir defterini daha yüksek fiyatlara kaydırır. Tüccar piyasa oranından önemli ölçüde daha fazla öder.
Oynaklık da düşük likidite ortamlarında büyütülür. Şokları emecek derin bir emir defteri olmadan, nispeten küçük işlemler çift haneli yüzde fiyat dalgalanmalarına neden olabilir. Bu, düşük piyasa değerli token'ları "balinalar" veya koordineli gruplar tarafından manipülasyona karşı duyarlı hale getirir.
Ayrıca, düşük likidite bir pozisyonda sıkışıp kalmaya yol açabilir. Bir tüccar önemli miktarda düşük piyasa değerli token tutuyorsa ve likidite kurursa, fiyatı sıfıra indirmeden satmak imkansız olabilir. Bu çıkış likiditesinin eksikliği, altcoin ticaretinde portföy kaybının birincil nedenidir.
Ücret Yapıları ve Karlılık
Altcoin ticaretinde karlılık, ücret yapılarından büyük ölçüde etkilenir. Borsalar, en yaygın olarak maker ve taker ücretleri olmak üzere çeşitli modellerle gelir elde eder. Maker'lar, emir defterinde likidite ekleyen limit emirleri yerleştiren tüccarlardır. Taker'lar likiditeyi kaldıran piyasa emirleri yerleştirir.
Likidite derinliğini teşvik etmek için birçok platform maker'lara daha düşük ücretler sunar. Bazıları hatta iade sağlar. Anında yürütme talep eden taker'lar genellikle daha yüksek oranlar öder. Oynaklık nedeniyle hızlı girip çıkması gereken düşük piyasa değerli tüccarlar için taker ücretleri hızla birikebilir.
Ağ ücretleri başka bir husustur, özellikle DEX'lerde. Örneğin Ethereum ağında ticaret, her işlem için gaz ücreti ödemeyi gerektirir. Ağ tıkanıklığı dönemlerinde basit bir takas 50$ veya 100$ üzeri maliyet çıkarabilir. Küçük işlemler için bu tüm potansiyel kârı aşındırabilir.
Merkezi borsalar genellikle iç işlemler için ağ ücretlerini üstlenir ve sadece sabit bir yüzde alır. Ancak kullanıcılar varlıkları platformdan çıkardığında çekim ücretleri alırlar. Bu ücretler belirli altcoin'ler için aşırı olabilir ve bazen çekim maliyeti varlığın değerini aştığı için küçük bakiyeleri borsada sıkıştırır.
Yüksek Riskli Piyasada Güvenlik
Güvenlik herhangi bir borsanın temel taşıdır, ancak yüksek riskli altcoin sektöründe dealing yaparken en üst düzeyde önem kazanır. Merkezi borsalar saklamalıdır, yani kullanıcı fonlarının özel anahtarlarını tutarlar. Bu onları hacker'lar için başlıca hedef yapar.
Üst düzey platformlar bu riski soğuk depolama ile azaltır. Bu, dijital varlıkların büyük çoğunluğunun internete bağlı olmayan çevrimdışı cüzdanlarda tutulmasını içerir. Sadece küçük bir yüzde anında çekimleri kolaylaştırmak için "sıcak cüzdanlarda" tutulur.
İki faktörlü kimlik doğrulama (2FA) kullanıcı hesaplarını güvence altına almak için standart bir gerekliliktir. En güvenli platformlar SMS'ye karşı duyarlı SIM-şifreleme saldırılarına karşı donanım anahtarlarını veya doğrulayıcı uygulamaları destekler. Sigorta poliçeleri de borsa ihlal edildiğinde güvenlik ağı sağlayan daha yaygın hale gelmektedir.
DEX kullanıcıları için güvenlik kişisel sorumluluktur. Borsa geleneksel anlamda hack'lenemez, ancak kullanıcının cüzdanı tehlikeye girebilir. Ayrıca kullanıcılar akıllı sözleşmelerle etkileşimde bulunmalıdır. Kötü niyetli sözleşmeler, kullanıcılar sınırsız izin verirse cüzdanları boşaltabilir.
Gizlilik ve Anonimlik Rolü
Gizlilik birçok kripto tüccarı için önemli bir faktördür. Geleneksel merkezi borsalar giderek küresel düzenlemelere uyumlu hale gelmekte ve sıkı Müşterini Tanı (KYC) doğrulaması gerektirmektedir. Kullanıcılar ticaret yapmak için hükümet kimliklerini ve ikamet kanıtlarını yüklemelidir.
Anonim borsalar kimliklerini ifşa etmeden ticaret yapmak isteyenlere hitap eder. Bu platformlar genellikle doğrulanmamış hesaplar için daha yüksek limitlere sahiptir veya tamamen KYC'siz çalışır. Gizlilik savunucuları ve kısıtlayıcı bankacılık yasalarına sahip bölgelerdekiler arasında popülerdir.
Ancak anonim borsalar genellikle uyumlu muadillerinin düzenleyici denetimi ve sigorta korumalarından yoksundur. Anonim bir borsa kapanırsa veya yetkililer tarafından ele geçirilirse, kullanıcılar fonlarını kurtarmak için az çareye sahiptir.
DEX'ler tasarım gereği en yüksek gizlilik seviyesini sunar. Hesap oluşturma gerekmez ve kişisel veri toplanmaz. İşlemler sadece bir cüzdan adresine bağlıdır. Blockchain defteri kamuya açık olsa da, belirli bir adresi gerçek dünya kimliğine bağlamak harici veri noktaları olmadan zordur.
Kullanıcı Arayüzü ve Ticaret Araçları
Ticaret arayüzünün karmaşıklığı, bir tüccarın piyasayı analiz etme yeteneğini etkileyebilir. Gelişmiş platformlar, TradingView gibi yazılımları entegre ederek kapsamlı grafik araçları sağlar. Bu, kullanıcıların teknik göstergeleri uygulamasına, trend çizgileri çizmesine ve borsada doğrudan tarihi verileri analiz etmesine olanak tanır.
Düşük piyasa değerli ticaret için gerçek zamanlı veri esastır. Fiyat akışları doğru ve anlık olmalıdır. Veri render'ındaki gecikmeler fırsatların kaçırılmasına veya bayat bilgilere dayalı işlemler yapılmasına yol açabilir.
Mobil erişilebilirlik başka bir kritik özelliktir. Kripto piyasası 24/7 çalışır ve oynaklık her an vurabilir. Yüksek kaliteli mobil uygulamalar tüccarların pozisyonları yönetmesine, uyarılar ayarlamasına ve her yerden işlem yapmasına izin verir.
Ancak masaüstü arayüzlerindeki bazı gelişmiş özellikler mobil versiyonlarda sadeleştirilmiş olabilir. Tüccarlar mobil uygulamanın stratejileri için güvendikleri belirli emir tiplerini ve analitik araçlarını desteklediğinden emin olmalıdır.
Piyasa Derinliği ve Emir Tiplerini Analiz Etme
Gelişmiş tüccarlar riski yönetmek ve giriş noktalarını optimize etmek için çeşitli emir tiplerine güvenir. Standart piyasa emri mevcut fiyattan anında yürütülür ancak kaymaya karşı savunmasızdır. Limit emirler tüccarların alım veya satım için belirli bir fiyat belirlemelerine izin verir.
Limit emirler düşük piyasa değerli varlıklar için esastır. Limit belirleyerek tüccar piyasa ince olsa bile istediklerinden fazla ödemediğinden emin olur. Ancak fiyat hedefinden uzaklaşırsa emir hiç doldurulmama riski vardır.
Stop-loss emirleri kritik risk yönetim araçlarıdır. Fiyat belirli bir seviyeye düşerse otomatik olarak satış emri tetikler. Bu, altcoin piyasasında yaygın olan ani çökmelerde sermayeyi korur.
Gelişmiş platformlar One-Cancels-the-Other (OCO) gibi koşullu emirler sunar. Bu, bir tüccarın hem kâr alma limiti hem de stop-loss'u aynı anda ayarlamasına izin verir. İlk vurulan fiyat o emri tetikler ve diğerini iptal eder, çıkış stratejisini otomatikleştirir.
Listeleme Üzerindeki Düzenleme Etkisi
Küresel düzenlemeler mevcut varlık manzarasını yeniden şekillendiriyor. Amerika Birleşik Devletleri veya Avrupa gibi katı yargı bölgelerinde faaliyet gösteren borsalar hangi token'ları listeleyebilecekleri konusunda sınırlamalara tabidir. Düzenleyiciler belirli altcoin'leri menkul kıymet olarak sınıflandırabilir ve uyumlu borsaların perakende yatırımcılara sunmasını yasadışı hale getirebilir.
Bu düzenleyici baskı parçalanmış bir piyasa yaratır. Bir token uluslararası platformlarda mevcut olabilir ancak belirli ülkelerdeki kullanıcılar için coğrafi olarak engellenir. Bu farklılık likiditeyi etkiler, çünkü küresel işlem hacmi etkileşemeyen farklı mekanlara bölünür.
Kısıtlayıcı bölgelerdeki tüccarlar genellikle tam altcoin yelpazesine erişmek için DEX'lere veya kıyı borsalarına başvurmak zorunda kalır. Bu, kullanıcıların dikkatle gezinmesi gereken yasal ve vergi karmaşıklıklarını getirir. Kripto ticareti konusunda yerel yasaları anlamak, piyasayı anlamak kadar önemlidir.
Fiat Giriş ve Çıkış Noktaları
Geleneksel finans ile kripto ekonomisi arasındaki köprü fiat geçidi olarak bilinir. Sağlam fiat desteği olan borsalar kullanıcıların banka havalesi veya kredi kartı yoluyla USD, EUR veya GBP gibi hükümet para birimlerini doğrudan yatırıp çekmesine izin verir.
Altcoin tüccarları için fiat geçidinin kalitesi hayati öneme sahiptir. Bir düşüş sırasında nakdi hızla piyasaya sokabilmek bir işlemin başarısını belirleyebilir. Tersine, kârları güvenilir bir şekilde nakde çevirme yeteneği kazançları realize etmek için esastır.
Bazı borsalar kripto-kripto ticarete odaklanır ve sınırlı veya pahalı fiat seçenekleri sunar. Kullanıcılar belirli altcoin'leri ticaret etmek için bir platformda USDT veya USDC gibi bir stablecoin satın alıp başka birine aktarmak zorunda kalabilir. Bu sürece adımlar ve ücretler ekler.
P2P platformlar genellikle kripto borsalarına doğrudan banka transferlerinin engellendiği bölgelerdeki boşluğu doldurur. Yerel ödeme yöntemlerini kullanarak bireyler arasında transferleri kolaylaştırır ve merkeziyetsiz bir fiat geçidi olarak işlev görür.
Stablecoinler: Altcoinlerin Kotasyon Para Birimi
Altcoin piyasasında varlıklar nadiren doğrudan fiat para biriminde fiyatlanır. Bunun yerine stablecoinler veya Bitcoin gibi büyük kripto paralarla çiftlenir. En yaygın işlem çiftleri USDT, USDC veya BTC'yi içerir.
İşlem çiftlerini anlamak temel öneme sahiptir. Bir altcoin yalnızca Bitcoin ile çiftlenmişse, fiat cinsinden değeri yalnızca kendi performansına göre değil, aynı zamanda Bitcoin'in fiyat hareketlerine göre de dalgalanacaktır. Stablecoin karşısında işlem yapmak, varlığın bağımsız değerinin daha net bir resmini sağlar.
Likidite genellikle bu çiftler arasında parçalanmıştır. Bir altcoin USDT çifti üzerinde yüksek hacme sahip olabilir ancak BTC çifti üzerinde çok düşük hacme sahip olabilir. İşlemciler verimli yürütme sağlamak için her zaman en yüksek likiditeye sahip çifti aramalıdır.
Hibrit Borsalar ve Gelecek
Hibrit borsalar, DEX'lerin likidite sorunlarını ve CEX'lerin güvenlik sorunlarını çözmeye yönelik bir girişimi temsil eder. Bu platformlar genellikle hız için merkezi bir emir eşleştirme motoru kullanır ancak güvenlik için işlemleri blok zincirinde sonuçlandırır.
Bu model, borsanın kullanıcı fonlarını saklamasını önler ve hırsızlık veya kötü yönetim riskini azaltır. Ancak bu çözümleri ölçeklendirmedeki teknik zorluklar, onların piyasayı domine etmesini engellemiştir. Katman-2 blok zinciri çözümleri hızı artırıp maliyetleri düşürdükçe hibrit modeller daha yaygın hale gelebilir.
Çapraz zincir köprülerinin evrimi ayrıca manzarayı değiştirmektedir. Bu teknolojiler, bir blok zincirinden gelen token'ların farklı bir ağ üzerinde kurulu bir DEX'te işlem görmesine olanak tanır. Bu bağlantısallık, tüm kripto ekosisteminde likidite verimliliğini artırır.
Sonuç
Altcoin ve düşük piyasa değerli işlem dünyasında gezinmek, platform seçiminde çok yönlü bir yaklaşım gerektirir. Tek bir "en iyi" borsa yoktur; aksine token'ın yaşam döngüsünün farklı aşamaları ve farklı işlemci risk profilleri için optimize edilmiş platformlar vardır. Merkezi borsalar istikrar, hız ve kullanım kolaylığı sunar; bu onları yerleşik varlıklar ve önemli sermaye için ideal kılar. Merkezi olmayan borsalar erken aşama fırsatlarını keşfetmek için gerekli ham erişimi ve gizliliği sağlar, ancak güvenlik ve özenli inceleme için artan sorumlulukla birlikte.
Başarı, likidite, listeleme sıklığı ve güvenlik arasındaki etkileşimi anlamaya bağlıdır. İşlemciler yüksek listeleme hızının genellikle daha yüksek riskle ilişkili olduğunu ve likiditenin volatilite ve kayma karşısında birincil koruma olduğunu kabul etmelidir. Hem CEX'lerin hem de DEX'lerin güçlü yönlerini kullanarak ve gelişmiş emir türleri ile risk yönetimi stratejilerini uygulayarak yatırımcılar dinamik altcoin piyasasında kendilerini etkili bir şekilde konumlandırabilir.
İdeal strateji, likidite ve güvenlik için yerleşik platformları kullanmayı ve ortaya çıkan fırsatlara erişmek için merkezi olmayan protokolleri kullanmayı içerir.