جیهانی فینانسە دەسنترالیزکراوە (DeFi) ژمارەیەکی بێژمار پەیوەندییەکان بۆ بەکارهێنەران پێشکەش دەکات بۆ بەدەستھێنانی داهاتی وەستاوە، کە دەچێتە دوورەوە لە ژینگەی سادەی گرتنی هەستیاریەکان. بەڵام، زۆرێ لە پەیوەندییە بەرجەرەستەکان- وەک yield farming یان staking- لەگەڵ مەترسییە نەبوونەوەیەکان دێن، وەک پاداشتە توکنەکان یان وەستەیەکی توند impermanent loss.
بۆ وەستاوەکارەکان کە لە دوای بەرجەرەستێکی باڵاتر لە هەژمارەکانی سەرەکیین دەگەڕێن بەڵام پێویستیان بە پارامیتەرەکانی مەترسی زیاتر دیاریکراوە لەگەڵ پێشکەشکردنی ئەگەری DeFi، ناوچەیەکی تایبەت لە ئەنژینیەری فینانسی دروست بووە: crypto structured products. ئەم هیلبەرانە ستراتیژییە فینانسییە پێشتر پەکەتکراوەکانن کە دیزاین کراون بۆ پێشکەشکردنی پاداشتە تایبەتەکان لە ژێر مەرجەکانی بازاڕ تایبەتەکان.
لە نێوان هاوشێوەترîn و دەستپێگەیشتووتری هیلبەرە ستروکترەکان کە بۆ وەستاوەکارەکانی کەمفرۆش بەردەستن Dual Investment (DI)ە. ئەم مزانە وەستاوەکارەکان دەکاتەوە بتوانن لەگەڵ جووڵەکانی نرخ کورتماڵە بەکاربهێنن بۆ بەدەستھێنانی بەرجەرەستەکانی دروستکراوی ساڵانەی باڵا (APYs) لە بازاڕەکاندا کە کۆنسالیدەیشن دەکەن یان لە ناو چەپەکی دیاریکراودا جووڵە دەکەن. تێگەیشتن لە Dual Investment پێویستی بە جیاکردنەوەی بەشە بنەڕەتییەکانی هەیە، کە derivativeە ccomplexن کە سادە کراون بۆ هیلبەرێکی بەکارهێنەر-فرێند. ئەم ڕێنماییەت دەباتە ناو مزانەکانی DI، پرۆفایلی مەترسییەکەی، و چۆنی بەکارهێنانی ئەم ئامرازی بەهێز بۆ ماکسیمایزکردنی بەرجەرەستەکانت لە هەر ژینگەیەک لە ژینگەی بازاڕ.
هیلبەرە ستروکترە کریپتۆچییەکان چین؟
هیلبەرە ستروکترەکان ئامرازە فینانسییە تەکنیکییەکانن کە هەستێکی سەرەکی (وەک کریپتۆکارەنسێک یان stablecoin) لەگەڵ یەک یان زیاتر derivativeەکان (وەک options یان futures contracts) کۆمەڵ دەکەن. دیزاین کراون بۆ چارەسەرکردنی ئامانجێکی وەستینێکی تایبەت، وەک دروستکردنی بەرجەرەست، باشترکردنی بەرجەرەستەکان، یان دابینکردنی پاراستنی ژێرەوە دیاریکراو.
هیلبەرێکی ستروکتر وەک ماڵێکی پێشتر دروستکراو بیری لێ بکە. لە جیاتی کڕینی دار، سیمکێش و banî جیاواز (کە ئەوەیە کە بازرگانە ناوخۆیی لەگەڵ derivativeەکانی تاکەکەس دەکەن)، تۆ ماڵە تەواوەک دەکڕیت کە لەگەڵ پلانێکی روون (ستراکچەری پاداشت) دێت.
Derivativeەکان لە ناو خشتەدا: تێگەیشتن لە بەشەکان
بۆ تێگەیشتن لە Dual Investment، پێویستە سەرەتا کورتێک بچینە سەر derivativeە بنەڕەتییەکان کە کار دەکەن. Derivative تەنها گرەنگەیەکە کە نرخەکەی derîved لە هەستێکی بنەڕەتدا وەردەگرێت، وەک Bitcoin (BTC) یان Ethereum (ETH).
کاتێک کە دەچێتە ناو هیلبەرێکی Dual Investment، تۆ بە حەقەقی گرەنگەیەکی سادەکراو options دەکەیت. Option دەداتە خاوەن hakk، بەڵام نەک mecburiyet، بۆ کڕین یان فرۆشتن هەستێک بە نرخێکی پێشتر دیاریکرا (نرخی strike) لە یان پێش ڕۆژێکی دیاریکراو (ڕۆژی پەیوەندی).
لە Dual Investmentدا، بەکارهێنەر optionێک دەفرۆشێتە پلاتفۆرمەکە، و دەگەڕێتەوە premiumەکەی option (بەرجەرەستەکە) لە سەرەتا. ئەم ستراکچەرە دەستەبەستی گرەنگێک دروست دەکات کە وەستاوەکار ڕازی دەبێت یان هەستێکی بنەڕەت بکڕێت یان بفرۆشێت بە نرخی strike ئەگەر مەرجەکانی بازاڕ گرەنگەکە چالاک بکەن. ئەم derivativeێکی ناوخراوە سەرچاوەی بەرجەرەستە باڵایە.
سەرمایەی پارێزراو vs. سەرمایەی نەپارێزراوە ستراکچەرەکان
هیلبەرە ستروکترەکان بە پێی ئەوە کە سەرمایەی سەرەتایی وەستن پارێزراوە کەم کەراونەوە دەکرێن.
- هیلبەرە پارێزراوەکان: ئەمانە مەبەست دەکەن بەڵێ وەستاوەکار سەرمایەی سەرەتاییەکەی وەردەگرێت، بەبێ لەبەرچاوگرتنی جووڵەی بازاڕ. زۆرجار derivativeەکان بەکار دەهێنن بۆ سنووردارکردنی لەدەستدەدانەکانی پێشتروو، زۆرجار لە براوەدا سنووردارکردنی قازانجەکانی پێشتروو. بەرجەرەستەکانی ئەم هیلبەرانە کەمتر دەبن بەهۆی کەفالەتی ئاسایشەکە.
- هیلبەرە نەپارێزراوەکان (Dual Investment): ئەم هیلبەرانە نەکەفالەتی دەدەن بۆ گەڕاندنەوەی سەرمایەی سەرەتاییەکەت بە هەمان دراوەکەی کە دەست پێ کردووە. لە کاتێکدا کە کەفالەتی سەرمایەکەت plus بەرجەرەست دەدەن، دراوی پاداشت دەتوانێت بگۆڕدرێت بەپێی مەرجەکانی گرەنگەکە. بۆ نموونە، ئەگەر بە USDC دەست پێ کەیت، دەتوانیت لە کۆتایی BTC وەربگریت، و ئەگەر نرخ BTC بە شێوەیەکی زۆر دابەش بووبێت، نرخ دۆلاری سەرمایەکەت دەتوانێت کەمتر بێت. Dual Investment تەواوە لەم کەرگەدا دەدات. بەرجەرەستە باڵا وەستاوەکار بۆ گرتن لەسەر ئەم مەترسی گواستنەوە کەمپەنزە دەکات.
دوال ئینڤێستمێنت ڕوونکراوە: چۆن بەرجەرەست دروست دەبێت
دوال ئینڤێستمێنت کریپتۆ ستراتیژی ئامرازێکی ژێرخێڕایە کە دیزاین کراوە بۆ وەستاوەکارەکان کە باوەڕیان بەوە هەیە بازاڕەکە لە دۆخێکی ئاسایشدا دەمێنێتەوە، جووڵەی مامناوەند دەکات، یان کە ئامانجی نرخێکی تایبەتیان هەیە بۆ کڕین یان فرۆشتن هەستێک.
مزانەکە بە "دوال" ناو دەبرێت چونکە وەستاوەکار سەرمایە دەدات کە دەتوانێت بە یەکێک لە دوو دراوە دادەن: یان دراوی بنەڕەت (بۆ نموونە، BTC، ETH) یان دراوی نیشانە (بۆ نموونە، stablecoin وەک USDC، USDT).
مزانە بنەڕەتییەکان: پەیوەندیدان دوو هەست
کاتێک کە بەشداری دەکەیت لە هیلبەرێکی Dual Investment، یەکێک لە دوو جۆری پەیوەندی سەرەکی هەڵدەوەڵێیت:
- پەیوەندیدان هەستی بنەڕەت (بۆ نموونە، BTC): تۆ بە BTC دەست پێ دەکەیت و مەبەستت بەدەستھێنانی stablecoinsە. ئەگەر بازاڕەکە بە شێوەیەکی زۆر باڵا ببێت، تۆ stablecoins وەردەگریت (بە حەقەقی BTCت بە نرخێکی باڵاتر فرۆشتووە لەگەڵ بەرجەرەستەکە).
- پەیوەندیدان هەستی نیشانە (بۆ نموونە، USDC): تۆ بە USDC دەست پێ دەکەیت و مەبەستت بەدەستھێنانی هەستی بنەڕەت (BTC)ە. ئەگەر بازاڕەکە بە شێوەیەکی زۆر دابەش ببێت، تۆ BTC وەردەگریت (بە حەقەقی BTC بە نرخێکی نزمتر کڕیوە لەگەڵ بەرجەرەستەکە).
لە هەردوو حاڵەتدا، تۆ APYێکی سەرەکی بەدەست دەهێنیت بەبێ لەبەرچاوگرتنی ئەنجامەکە. بەرجەرەستەکە لە کاتی بەشداری دیاری دەبێت و لە کاتی نیشانەدادان دادەن دەکرێت.
نرخی Strike و ڕۆژی نیشانەدادان
دوو گۆڕاوێکی گرنگ هیلبەری Dual Investment بە تەواوی بەڕێوەدەبەن:
- ڕۆژی نیشانەدادان (پەیوەندی): ئەمە کات و ڕۆژێکی سەرەکیە کە هیلبەرەکە کۆتایی دەگاتەوە، و هەزکردنی پاداشت ئەنجام دەدرێت. هیلبەرە DI زۆرجار کورتماڵن، زۆرجار لە ١ بۆ ٩٠ ڕۆژ.
- نرخی Strike: ئەمە نرخی پێشتر دیاریکراە کە بەکاردێت بۆ بڕیاردankردنی دراوی پاداشت. لە ڕۆژی نیشانەدادان، نرخێکی ڕاستەقینەی هەستەکە بە نرخی strike بەراورد دەکرێت.
ئەگەر نرخ بازاڕ نرخی strike تێپەڕێنێت، دراوی پاداشت گواستن دەکرێت. ئەگەر نرخ بازاڕ لە لای "بەرچاو"ی نرخی strike بمێنێتەوە، تۆ هەستی سەرەتاییەکەت لەگەڵ بەرجەرەست وەردەگریت.
گرەنگی options ناوخراوەکە
بەرجەرەستە باڵای بەدەستھێنراو لە Dual Investment بە ڕاستەوخەوە پەیوەندی بە فرۆشتنەوەی بەکارهێنەر بۆ optionێک بۆ پلاتفۆرمەکە هەیە.
- کاتێک USDC پەیوەندی دەکەیت (ستراتیژی Buy Low): تۆ Put Option دەفرۆشیت. تۆ ڕازییت بە کڕینی هەستی بنەڕەت (BTC) ئەگەر نرخەکە بگاتە ژێر یان بە نرخی strike. لە براوەدا بە گرتن لەسەر mecburiyetەکە بۆ کڕین هەستەکە، premiumێک وەردەگریت (بەرجەرەستەکە).
- کاتێک BTC پەیوەندی دەکەیت (ستراتیژی Sell High): تۆ Call Option دەفرۆشیت. تۆ ڕازییت بە فرۆشتن هەستی بنەڕەت (BTC) ئەگەر نرخەکە بچێتە سەروو یان بە نرخی strike. لە براوەدا بە گرتن لەسەر mecburiyetەکە بۆ فرۆشتن هەستەکە، premiumێک وەردەگریت (بەرجەرەستەکە).
ئەم تێگەیشتنە گرنگە: APY تەنها سود نییە؛ ئەوە option premiumە کە بۆت دادەن دەکرێت بۆ گرتن لەسەر مەترسی تایبەتی گواستنەوەی هەستەکە.
دروستکردنی بەرجەرەست لە Dual Investment: هەزکردنی پاداشتەکانی پێشتروو
سادەترین رێگە بۆ تێگەیشتن لە مزانەکە لە ڕێگەی سەناریۆی تایبەتەکانە کە پەیوەندییەکەی زۆر باو هەیە: پەیوەندیدانی stablecoin وەک USDC.
نموونەیەکی ئەمەلی: پەیوەندی $25,000 BTC
بیری لێ بکە نرخێکی ئێستای Bitcoin (BTC) $30,000ە. تۆ بڕیار دەدەیت بەشداری بکەیت لە هیلبەرێکی Dual Investment ٧-ڕۆژە بە بەکارهێنانی 1,000 USDC لەگەڵ مەرجەکانی خوارەوە:
- هەستی پەیوەندیدراو: 1,000 USDC
- ماوەی: ٧ ڕۆژ
- نرخی Strike: $28,000
- APYی سەرەکی: 40% (بەرز بەهۆی مەترسی گرتوو)
- هەزکردنی بەرجەرەست (٧ ڕۆژ): $1,000 * (40% / 365) * 7 $\approx$ $7.67 USDC.
- کۆی گشتی سەرمایە + بەرجەرەست: 1,007.67 USDC.
لە ڕۆژی نیشانەدادان، نرخ بازاڕی BTC بەرامبەر نرخی Strike ($28,000) پشکنین دەکەین.
سەناریۆی ١: نرخ باڵا دەبێتەوە لە Strike (تەنها بەرجەرەست سەرکەوتوو)
ئەگەر BTC لە $32,000 نیشانە دەدرێت (لە سەرووی نرخی strike $28,000):
مەرجەکە بۆ گواستن (نرخ بچێتە $28,000) نەبووە.
- پاداشت: تۆ سەرمایەکەت لەگەڵ بەرجەرەست وەردەگریت، هەموویان لە هەستی سەرەتایی.
- ئەنجام: تۆ 1,007.67 USDC وەردەگریت.
- بینینی وەستاوەکار: تۆ 40% APY لەسەر stablecoinsەکەت بەدەست هێناوە، کە زۆر قازانجدارە.
سەناریۆی ٢: نرخ دابەش دەبێتەوە لە ژێر Strike (گواستنەوەی هەست + بەرجەرەست)
ئەگەر BTC لە $27,000 نیشانە دەدرێت (لە ژێر نرخی strike $28,000):
مەرجەکە بۆ گواستن بوو. پلاتفۆرمەکە USDCی پەیوەندیدراو بەکار دەهێنێت بۆ کڕینی BTC بە نرخی Strike $28,000 (لەگەڵ بەرجەرەستەکە).
- رێژەی گواستنەوە: کۆی گشتی پاداشت (1,007.67 USDC) دەکرێت بە نرخی Strike ($28,000).
- پاداشت: 1,007.67 USDC / $28,000/BTC $\approx$ 0.035988 BTC.
- بینینی وەستاوەکار: کۆی پاداشتت لە BTC نرخ $971.68ە (0.035988 BTC * نرخ بازاڕ $27,000). سەرەڕای بەرجەرەستە باڵای بەدەستھێناوە، نرخ دۆلاری سەرمایەکەت لە $1,000ەوە دابەش بووە بۆ $971.68 چونکە مجبوور کراوە BTC بە $28,000 بکڕیت کاتێک نرخ بازاڕ $27,000 بوو. ئەمە مەترسی گواستنەوەە کە قبووڵت کردووە.
ئەم نموونەیە بە ڕوونی نیشان دەدات trade-offە بنەڕەتی لە DI: تۆ بەرجەرەستێکی باڵا دەپارێزیت، بەڵام مەترسی هەیە هەستێکی کەمتر نرخ وەربگریت ئەگەر بازاڕ بەرامبەر نرخی strike جووڵە بکات.
بەراوردکردنی مەترسی: Yield Farming vs. Dual Investment
کاتێک لە دوای داهاتی وەستاوە دەگەڕێن لە کریپتۆ، وەستاوەکارەکان زۆرجار ستراتیژی Dual Investment بە رێگەی ئامرازەکانی پێشکەشکردنی ئەگەری سەرەکی بەراورد دەکەن، کە بە yield farming ناسراون. سەرەڕای هەردووکیان بەرجەرەست دروست دەکەن، پرۆفایلی مەترسییەکەیان بە بنەڕەت جیاوازە.
Volatility و Impermanent Loss لە Farming سەرەکی
yield farming سەرەکی پەیوەندیکردنی دوو هەست بۆ ناو poolێکی ئەگەری (بۆ نموونە، 50% BTC و 50% ETH) بۆ ئاسانکردنی بازرگانی.
- مەترسی: مەترسی سەرەکی impermanent loss (IL)ە. ئەگەر رێژە نرخەکەی BTC و ETH بە شێوەیەکی زۆر بگۆڕێت، بەرەنگاربەندی ئۆتۆماتیکی pool مانای وایە تۆ کەمتر لە هەستێک کە زیاتر باوەتەوە دەمێنیتەوە، بەپێی ئەگەر تەنها دوو هەستەکەت لە نەخەوشتەکەت واگرتوون.
- ئاستە کات: IL زۆرجار نادیاریکراوە و لەگەڵ volatilityی بازاڕ زیاد دەبێت. بەرجەرەستە پێشترووت (کە لەگەڵ فییەکانی بازرگانی و توکنە governance دادەن دەکرێت) گۆڕاو و نەبوونەوەیە.
- ئامادەبوون: باشترین بۆ وەستاوەکارەکان کە bullish درێژخایەن لەسەر هەردوو هەستە پەیوەندیدراوەکان و کە ئاسوودەن لە بەڕێوەبردنی APYەکان volatile و نەبوونەوەیەکان.
مەترسی دیاریکراو و ئاستە کات لە Dual Investment
Dual Investment volatility و نەبوونەوەیە پەیوەندیدە لەگەڵ IL سەرەکی بە تەواوی لەناوبەڕێ دەکاتەوە.
- مەترسی: مەترسی بە وردی لەلایەن Strike Price و Settlement Date دیاری کراوە. تۆ بە تەواوی دەزانیت نرخی گواستنەوەی نزمترین بۆ هەستەکەت لە سەرەتا.
- ئاستە کات: گرەنگەکان کورتماڵن (پەیوەندی سەرەکی)، مانای وایە سەرمایەکەت بۆ ماوەیەکی دیاریکراو داخراوە، کە بۆ پلاندانانێکی فینانسی کارا دەکاتەوە.
- بەرجەرەست: APY سەرەکی و کەفالەتکراوە. تۆ بە تەواوی دەزانیت چەند بەرجەرەست بەدەست دەهێنیت (لە ڕێژەی دراو)، بەبێ لەبەرچاوگرتنی ئەنجامەکە.
ماکسیمایزکردنی بەرجەرەست لە بازاڕەکانی ڕەنجینگ
نرخە تایبەتی ستراتیژی دوال ئینڤێستمێنت کریپتۆ لە کاتی ranging markets- ماوەی کاتێک نرخ هەستەکە alî دەکەوێتەوە یان لە ناو بەندی سنووردار.
لە بازاڕێکی rangingدا:
- poolەکانی yield farming دەتوانن حەجمی بازرگانی نزم ببینن، کە لە کاتی وای دەنێڵێتەوە بە minîmal دروستکردنی فی و APYە کەمکراوەکان.
- Dual Investment APYە باڵا و کەفالەتکراوە پێشکەش دەکات چونکە بازاڕەکە لە نزیک ئاستی پێشبینیکراو دەڵێت، کە فرۆشتن optionەکان (derivativeە ناوخراوەکە) جێگەی دەکاتەوە.
ئەگەر BTC بە بەردەوام لە نێوان $29,000 و $31,000 بازرگانی بکات، وەستاوەکارێک دەتوانێت USDC پەیوەندی بکات بۆ کڕینی BTC بە نرخی strike $28,000. چونکە نرخەکە نەبێتە ئەو هەرێ، وەستاوەکار 40% APYی باڵا لە stablecoinsەکان کۆ دەکاتەوە بەبێ مەترسی گواستنەوە. ئەمە مزانەکە بۆ maximizing yield ranging market دۆخەکانە.
بەکارهێنانی پێشکەوتوو: بەکارهێنانی Dual Investment بۆ Hedging و Entry/Exit
Dual Investment نەبێت تەنها وەک هەژمارێکی بەرجەرەست باڵا بینراوە. ئامرازێکی بەهێزە بۆ بەڕێوەبردنی پارەسەنڕێژی ستراتیژی و دیاریکردنی خاڵەکانی ناوکەوتن/دەرچوون لە بازاڕەکانی volatile.
ستراتیژی "Sell High" (پەیوەندیدانی هەستی بنەڕەت)
ئەگەر بەشێکی زۆر لە Bitcoin (BTC)ت هەڵگرتووە و پێشبینی جووڵەیەکی مامناوەند دەکەیت بەڵام خۆشیت لە دەرچوونێک لە بەشێک لە هەڵگرتنییەکەت ئەگەر نرخێکی باڵای تایبەت بگاتەوە، تۆ هیلبەری "Sell High" DI بەکار دەهێنیت.
بەکارهێنان: BTC $30,000ە. تۆ باوەڕت بەوە هەیە دەگاتە $32,000 بەڵام زۆر باڵاتر نا.
- کردار: BTC بۆ هیلبەرێکی DI بە نرخی Strike $32,000 پەیوەندی بکە.
- ئەنجام ١ (نرخ لە ژێر $32,000 بمێنێتەوە): تۆ BTCت دەپارێزیت و APYی باڵا لەسەر ئەو پارەسەنڕێژی BTC بەدەست دەهێنیت. تۆ بە حەقەقی پارەیان وەرگرتووە بۆ گرتن.
- ئەنجام ٢ (نرخ بگاتە یان ببێتەوە لە سەرووی $32,000): BTCت بۆ stablecoins گواستن دەکرێت بە $32,000 (لەگەڵ بەرجەرەستەکە). تۆ بە سەرکەوتن باڵا فرۆشتووە، تەواو لەوێ کە دەتەوێت، و premiumێکی زیاتر لەسەر فرۆشتنەکە بەدەست هێناوە.
ئەم ستراتیژییە کارا دەبێت بۆ کەمکردنەوەی مەترسی پارەسەنڕێژی لە نرخە باڵای ئامانجکراو لە کاتێکدا کە لەوانە دەمێنێتەوە داهات دروست دەکات ئەگەر ئامانجی نرخەکە نەگاتبێتەوە.
ستراتیژی "Buy Low" (پەیوەندیدانی هەستی نیشانە)
ئەگەر پارەت (USDC) هەڵگرتووە و دەتەوێت زیاتر BTC کۆبکەیتەوە، بەڵام تەنها ئەگەر نرخەکە بچێتە ئاستێکی تایبەت، تۆ هیلبەری "Buy Low" DI بەکار دەهێنیت.
بەکارهێنان: BTC $30,000ە. تۆ تەنها دەتەوێت بکڕیت ئەگەر نرخەکە بچێتە $28,000.
- کردار: USDC بۆ هیلبەرێکی DI بە نرخی Strike $28,000 پەیوەندی بکە.
- ئەنجام ١ (نرخ لە سەرووی $28,000 بمێنێتەوە): تۆ USDCت دەپارێزیت و APYی باڵا لەسەر پارەکەت بەدەست دەهێنیت. تۆ دەرفەتەکەی کڕین لەدەست داوە، بەڵام پارەیان وەرگرتووە بۆ چاوەڕێ.
- ئەنجام ٢ (نرخ بچێتە ژێر $28,000): USDCت بۆ BTC گواستن دەکرێت بە $28,000 (لەگەڵ بەرجەرەستەکە). تۆ بە سەرکەوتن BTC لە ئامانجی نرخەکەت کڕیوە، و بەرجەرەستەکە بە حەقەقی نرخەکەی کڕینی تەوسطان نزمتر کردووە لە نرخی strike $28,000.
Stakingی پارێزراو و بەڕێوەبردنی پارەسەنڕێژی
بازرگانە تەکنیکی دەتوانن Dual Investment بەکاربهێنن بۆ پاراستنی مەترسییە پەیوەندیدە لەگەڵ هەستە stakeکراوەکان. ئەگەر ETH (stETH) stake کردووەت بەڵام نیگەران لە دابەشبوونی کورتماڵی نرخ ETHیت، دەتوانیت بەشێکی بچووك لە پارەسەنڕێژی stETH بۆ هیلبەرێکی "Sell High" DI پەیوەندی بکەیت.
ئەمە یارمەتیت دەدات:
- دروستکردنی بەرجەرەستەکانی زیاتر: premiumی DI لەسەر پاداشتە stakeکردنەکان بەدەست بەهێنە.
- پێش-ئەگەری: ئەگەر نرخەکە بگاتە ئامانجەکەت، بەشێک لە پاداشتە stakeکراوەکانت بە ئۆتۆماتیکی بۆ stablecoins گواستن دەکرێت، کە ئەگەرییەکەی فۆری پێشکەش دەکات بەبێ پێویستی بە unstakeکردن یان فرۆشتن لە بازاڕە ئوپەن لە کاتێکی نەخۆش.
مەترسییە گرنگەکان و باشترین پڕاکتیزەکان بۆ سەرەتاییەکان
سەرەڕای لەوەی هیلبەرە Dual Investment بە شێوەیەکی زۆر ستراکچەردار و سادەن بۆ بەشداری، مەترسییە بنەڕەتییەکەیان هەیە کە جیاوازن لە گرتن یان staking سەرەکی. بەکارهێنەرە نوێیەکان پێویستە بە تەواوی تێبگەن لە مەترسی گواستنەوەی هەست.
تێگەیشتن لە مەترسی گواستنەوە (گەورەترین مەترسی)
مەترسی سەرەکی لە Dual Investment مجبووری قبووڵکردنی گواستنەوەی هەست بە نرخێکی نەخۆشە، کە دەتوانێت لەدەستدانی نرخ fiat ببێت، سەرەڕای بەدەستھێنانی بەرجەرەستە کەفالەتکراوە.
نموونەی دووبارەکراوە (ستراتیژی Buy Low): To committed 1,000 USDC بە نرخی strike $28,000. نرخەکە دابەش دەبێتە $20,000.
- تۆ مجبوور دەکرێت BTC بە $28,000 بکڕیت.
- 1,000 USDCت 0.0359 BTC دەکڕێت.
- ئەگەر بە یەکەمەوە هەوڵت بکەیت ئەو BTC بفرۆشیت لە بازاڕە ئوپەن، تەنها $718 بۆت دەبێت (0.0359 BTC * $20,000).
- لەدەستدانی نرخ fiatەکەت زۆرە، سەرەڕای ئەوەی 40% APY وەرگرتووە.
باشترین پڕاکتیز: تەنها بەشداری "Buy Low" بکە ئەگەر بە ڕاستی دەتەوێت هەستی بنەڕەت (بۆ نموونە، BTC) لە نرخی strike کۆبکەیتەوە، بەبێ لەبەرچاوگرتنی چەندە نزمتر ببێتەوە بازاڕەکە. گواستنەوەکە وەک رووداوی کۆکردنەوەی سەرکەوتوو ببینە، نەک شکستی.
مەترسی ئەگەری و داخراو
هیلبەرە Dual Investment کاتی داخراون. یەکجار بەشداریت کرد، هەستەکانت داخراون تا ڕۆژی نیشانەدادان.
- بەبێ vekişîna سەرەتایی: ئەگەر بازاڕەکە لە کاتی داخراوی ٧-ڕۆژەدا فەرێکەیەکی ئەنجامدار پێشکەش بکات (یان دەست بە قەچ دەکات)، ناتوانیت دەستژمێری سەرمایەی پەیوەندیدراوت بکەیت.
- نرخە کاتی پارە: دڵنیابە بەرجەرەستەکەی پێشکەشکراو بەسەرەتا بۆ کەمئەگەریەکە لە ماوەی داخراودا کەمپەنزە دەکات.
باشترین پڕاکتیز: لەگەڵ ماوەی کورتەکان دەست پێ بکە (٣–٧ ڕۆژ) بۆ کەمکردنەوەی مەترسی داخراو تا ئاسوودەیت ببێت لە پێشبینیکردنی جووڵەکانی بازاڕ کورتماڵ.
گواستنەوە لە وهمەکەی APY
پلاتفۆرمەکان زۆرجار APYە زۆر باڵا ڤەڵام دەکەن (هەندێک جار 100%+). بیری لێ بکە ئەمانە Annualized Percentage Yieldsن. بەرجەرەستە ڕاستەقینە لە ماوەیەکی کورت ٧-ڕۆژە بە شێوەیەکی زۆر کەمترە، بەڵام APYی باڵا وەرگرتووی مەترسی باڵای گواستنەوە دەردەخات.
ئەوەش، APYەکان بەزۆری بەرزترن بۆ نرخی strikeەکان کە بە شێوەیەکی توند دوور لە نرخە ئێستای بازاڕن، کە وەرگرتووی مەترسی گەورەتر لە وەستاوەکار لەو گرەنگی optionsەدا دەردەخات.
باشترین پڕاکتیز: دووێت نەکەیتەوە بەرەو باڵاترین APY. لە جیاتی ئەوە، نرخی Strike هەڵبژێرە کە لەگەڵ پێشبینییەکانی بازاڕت یان خاڵی ناوکەوتن/دەرچوونە دەتەوێت هاوسەنگە. APYێکی نزمتر لەسەر نرخی strike محافظەکار دەتوانێت بەرجەرەستێکی زۆر ئاسوودەتر پێشکەش بکات.
ئەنجام
دوال ئینڤێستمێنت و هیلبەرە کریپتۆ ستروکترەکان پەیوەندییەک لە نێوان ئەنژینیەری فینانسی سەرەکی و هەستە دەسنترالیزکراوەکان دەکەنەوە. ئەوان دەکەن وەستاوەکارە ئاساییەکان لە derivativeە تەکنیکییەکان- بەتایبەتی، فرۆشتن optionەکان- بەکاربهێنن بۆ دروستکردنی بەرجەرەستە بەرز و سەرەکی، کە زۆرتر لە رێژەکانی سەرووی کریپتۆی سەرەکیە.
سەرەڕای لەوەی ئەم ڕێگەیە ڕووناکی لەسەر پەیوەندی و نرخی گواستنەوەی پێشتروو پێشکەش دەکات، گرنگە سەرەتاییەکان بە تەواوی تێبگەن لە مەترسی بنەڕەت: گواستنەوەی بەبێئیرادەی سەرمایەکەیان. بە گواستنەوە Dual Investment نە وەک ئامرازی سەرووی وەستاوە، بەڵکو وەک ئامرازی derivative ستراتیژی بۆ بەڕێوەبردنی پارەسەنڕێژی و دیاریکردنی ئامانجە نرخەکان، وەستاوەکارەکان دەتوانن بە سەرکەوتن crypto structured products explained لێرە بەکاربهێنن بۆ گرتن بە بەرجەرەستەکانی زۆرترین، بەتایبەتی کاتێک بازاڕەکان لە ناو ڕەنگی پێشبینیکراو جووڵە دەکەن. هەمیشە بچووك دەست پێ بکە، نرخی strikeەکەت هاوسەنگ بکەرە بە باوەڕی بازرگانیت، و بیری لێ بکە APYی باڵا کەمپەنزەکەتە بۆ قبووڵکردنی مەترسی گواستنەوە.