Tirdzniecības lietotņu gigants Robinhood gatavojas paplašināt savu klātbūtni strauji augošajā prognožu tirgus nozarē, pēc stratēģiskās vienošanās par 90% daļu iegādi atvasināto instrumentu biržā LedgerX. Šis solis, kas veikts sadarbībā ar Susquehanna International Group, ir likis Robinhood (HOOD) akcijām pieaugt par vairāk nekā 8% līdz $125 kopš trešdienas tirgus atklāšanas, signalizējot spēcīgu investoru uzticību uzņēmuma ambīcijām kļūt par dominējošu spēku uz notikumiem balstītā tirdzniecībā.
Robinhood pašlaik caur savu lietotni piedāvā Kalshi prognožu tirgus, tāpēc lielais jautājums, protams, ir, vai tas drīz mainīsies un kad.
Robinhood drosmīgā likme uz prognožu tirgiem
LedgerX, kas darbojas ar nosaukumu MIAXdx un iepriekš bija saistīts ar tagad jau likvidēto FTX biržu, iegāde nostāda Robinhood tiešā konkurences pozīcijā pret tādiem etalona spēlētājiem kā Kalshi un Polymarket. Miami International Holdings (MIAX), kas iegādājās LedgerX no FTX bankrota procesa 2023. gadā par $50 miljoniem, saglabās 10% līdzdalību. Darījums, kura pabeigšana paredzama 2026. gada pirmajā ceturksnī, ir skaidrs indikators Robinhood nodomam ieņemt lielāku daļu strauji augošajā prognožu tirgus ainavā.
JB Mackenzie, Robinhood viceprezidents un fjūčersu un starptautisko operāciju ģenerāldirektors, uzsvēra uzņēmuma stratēģisko fokusu, paziņojot: "Robinhood redz spēcīgu klientu pieprasījumu pēc prognožu tirgiem, un mēs esam satraukti, ka varam balstīties uz šo impulsu." Šo noskaņojumu papildus pamato uzņēmuma esošie panākumi ar "notikumu līgumiem", ko piedāvā sadarbībā ar Kalshi, kurus izpilddirektors Vlad Tenev raksturoja kā "tiešām uzliesmojuši".
Izplatīšanas priekšrocību izmantošana ieņēmumu pieaugumam
Pētījumu firmas Bernstein nozares analītiķi LedgerX iegādi uzskata par pārdomātu soli, lai Robinhood varētu ieviest savu patentēto prognožu tirgus platformu, papildinot esošos Kalshi nodrošinātos piedāvājumus. Bernstein analītiķi norādīja: "Tā kā HOOD jau veido vairāk nekā 50% no Kalshi tirgus apjomiem, mēs uzskatām, ka HOOD vēlas izmantot savu izplatīšanas priekšrocību, lai pieprasītu lielāku tirgus ieņēmumu daļu."
Šīs stratēģijas mērķis ir palielināt Robinhood ieņēmumus, palielinot apjomus un augstākas iekasēšanas likmes (take-rates). "Pievienojot savu prognožu tirgu likviditāti, HOOD var tālāk inovēt produktu miksu, radot lielāku ieņēmumu potenciālu," piebilda analītiķi. Lai gan paredzams, ka Robinhood turpinās izplatīt Kalshi produktus, tā, visticamāk, tos papildinās ar tieši piedāvātajiem notikumu līgumiem, sniedzot lietotājiem plašāku iespēju klāstu un potenciāli konkurētspējīgākas cenas.
Konkurences aina sakarst
Prognožu tirgus nozare ir piedzīvojusi ievērojamu izaugsmi, īpaši 2024. gadā, ko veicināja interese par nozīmīgiem notikumiem, piemēram, ASV vēlēšanām. Robinhood ienākšana pastiprina jau tā konkurences vidi. Kalshi, galvenais spēlētājs, nesen redzēja, kā tā vērtējums, ziņots, pieauga līdz $11 miljardiem pēc finansēšanas kārta, ko vadīja Sequoia Capital un CapitalG. Tikmēr Polymarket, cita ievērojama platforma, nodrošināja sev regulatīvu uzvaru ar CFTC apstiprinājumu, lai darbotos ar ASV starpniecību veidotu tirdzniecības platformu. Tiek baumots, ka kriptovalūtu birža Coinbase arī izstrādā savu prognožu tirgus platformu, potenciāli sadarbojoties ar Kalshi.
Šis lielo finanšu un kripto spēlētāju pieplūdums uzsver prognožu tirgu uztverto potenciālu un leģitimitāti. CryptoGambling.com lasītājiem tas nozīmē sarežģītākas platformas, lielāku likviditāti un potenciāli daudzveidīgākas derību iespējas par nākotnes notikumiem, sākot no politiskajiem rezultātiem un beidzot ar ekonomikas rādītājiem un citiem.
Regulatīvā priekšrocība un nākotnes sekas
LedgerX iegādes būtisks aspekts ir tās regulatīvais statuss. LedgerX kā MIAXdx tur CFTC regulatīvo apstiprinājumu, lai kotētu un dzēstu pilnībā nodrošinātus fjūčersus un fjūčersu un mijmaiņas līgumu opcijas. Šī regulatīvā atļauja ir nozīmīgs aktīvs, ļaujot Robinhood darboties atbilstoši normatīvajai sistēmai, kas ir svarīgi, lai piesaistītu institucionālos un mazumtirdzniecības tirgotājus, kuri meklē leģitīmu ekspozīciju prognožu tirgos.
Thomas P. Gallagher, MIAX priekšsēdētājs un izpilddirektors, pauda optimismu par šo aspektu, paziņojot: "Šodien paziņotais darījums nodrošinās MIAX iespēju ātrāk piekļūt augošajiem prognožu tirgiem... vienlaikus nodrošinot MIAX potenciālu ilgtermiņa vērtību."
Robinhood drosmīgais solis, lai tieši pārvaldītu prognožu tirgus, ko pastiprina LedgerX regulatīvās atļaujas un tā paša masīvā lietotāju bāze, var būtiski pārveidot ainavu. Tā "izplatīšanas priekšrocība" varētu strauji piesaistīt miljoniem jaunu lietotāju, veicinot likviditāti un inovācijas. Tiem, kas der uz nākotnes notikumiem, Robinhood gājienam varētu nozīmēt nobriedušāku, pieejamāku un aizraujošāku tirgu, nostiprinot prognožu tirgus kā galveno finanšu un izklaides virzienu. HOOD akciju pieaugums ir skaidrs signāls, ka investori uzskata, ka Robinhood ir izdarījis laimīgu likmi.